Inhoud

Jaarrekening3 Geconsolideerde jaarrekening4 Geconsolideerde balans per 31 december 20235 Geconsolideerde winst-en-verliesrekening over 20237 Geconsolideerd kasstroomoverzicht over 20238 Toelichting op de geconsolideerde balans en winst-en-verliesrekening10 Enkelvoudige jaarrekening55 Balans per 31 december 202356 Winst-en-verliesrekening over 202357 Toelichting op de balans en winst-en-verliesrekening58 Overige gegevens68 Statutaire regeling inzake de winstbestemming69 Bijzondere statutaire rechten inzake de zeggenschap69 Stemrechtloze dan wel winstrechtloze aandelen69

Jaarrekening

Geconsolideerde Jaarrekening

Geconsolideerde balans per 31 december 2023

(voor resultaatbestemming)

Activa		31 december 2023				31 december 2022
(x 1.000)	Ref.	€		€		€		€
Vaste activa
Immateriële vaste activa	6.	0				0
Materiële vaste activa	7.	0				0
Vastgoedbeleggingen	8.	0				0
Financiële vaste activa	9.	0				0
				0				0
Vlottende activa
Voorraden	10.	0				0
Onderhanden projecten	11.	0				0
Vorderingen	12.	0				0
Effecten	13.	0				0
Liquide middelen	14.	0				0
				0				0
				0				0

Passiva		31 december 2023				31 december 2022
(x 1.000)	Ref.	€		€		€		€
Groepsvermogen *)	16.
Eigen vermogen		0				0
Aandeel derden	17.	0				0
				0				0
Voorzieningen	18.			0				0
Langlopende schulden *)	19.			0				0
Kortlopende schulden	20.			0				0
				0				0

*) Het aansprakelijk vermogen bestaat uit het groepsvermogen en de achtergestelde lening(en) die onder de langlopende schulden verwerkt zijn. Het aansprakelijk vermogen per 31 december 2023 bedraagt € 0 (31 december 2022: € 0).

Geconsolideerde winst-en-verliesrekening over 2023

		2023				2022
(x 1.000)	Ref.	€		€		€		€
Bruto-bedrijfsresultaat				0				0
Verkoopkosten		0				0
Algemene beheerskosten		0				0
Som der kosten				0				0
Netto-omzetresultaat				0				0
Waardeveranderingen vastgoedbeleggingen	27.	0				0
Uit herwaarderingsreserve vrijgevallen bedragen		0				0
Opbrengsten effecten		0				0
Financiële baten	28.	0				0
Financiële lasten	28.	0				0
Resultaat vóór belastingen	30.			0				0
Belastingen	29.			0				0
Resultaat deelnemingen				0				0
				0				0
Resultaat aandeel derden				0				0
Resultaat na belastingen				0				0

Geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2023

		2023				2022
(x 1.000)	Ref.	€		€		€		€
Kasstroom uit operationele activiteiten
Bedrijfsresultaat				0				0
Aanpassingen voor:
Afschrijvingen en overige waardeverminderingen	24.	0				0
Mutatie voorzieningen	18.	0				0
				0				0
Verandering in werkkapitaal:
Voorraden	10.	0				0
Onderhanden projecten	11./20.	0				0
Vorderingen	12.	0				0
Effecten	13.	0				0
Kortlopende schulden (exclusief bankkrediet)	20.	0				0
				0				0
Kasstroom uit bedrijfsoperaties				0				0
Ontvangen interest		0				0
Betaalde vennootschapsbelasting		0				0
Betaalde interest		0				0
Ontvangen dividend		0				0
				0				0
Kasstroom uit operationele activiteiten				0				0

		2023				2022
(x 1.000)	Ref.	€		€		€		€
Kasstroom uit investerings-activiteiten
Verwerving van groepsmaatschappijen	6.	0				0
Investeringen in immateriële vaste activa	6.	0				0
Investeringen in materiële vaste activa	7.	0				0
Investeringen in vastgoedbeleggingen	8.	0				0
Vervreemding van groepsmaatschappijen	6.	0				0
Desinvesteringen in materiële vaste activa	7.	0				0
Desinvesteringen in vastgoedbeleggingen	8.	0				0
Kasstroom uit investeringsactiviteiten				0				0
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
Ontvangsten uit emissie aandelen		0				0
Betaald dividend		0				0
Ontvangst uit langlopende schulden	19.	0				0
Mutatie bankier	19.	0				0
Kasstroom uit financieringsactiviteiten				0				0
Netto kasstroom				0				0
Koers- en omrekeningsverschillen op geldmiddelen				0				0
Toename/(afname) geldmiddelen	14.			0				0
Het verloop van de geldmiddelen is als volgt:
Stand per 1 januari				0				0
Mutatie boekjaar				0				0
Stand per 31 december				0				0

Toelichting op de geconsolideerde balans en winst-en-verliesrekening

Algemene toelichting

Activiteiten

De activiteiten van De Middelgrote B.V. en haar groepsmaatschappijen bestaan voornamelijk uit:

• de productie van en handel in elektronische artikelen en computercomponenten;
• dienstverlening op het gebied van IT-processen en implementatie van software bij derden;
• bouw van maatwerksoftware in opdracht van derden.

Verkoop vindt plaats zowel in het binnenland als in het buitenland, waarbij de landen van de Europese Unie de belangrijkste afzetmarkt vormen.

Continuïteit

Het eigen vermogen van De Middelgrote B.V. bedraagt per 31 december 2023 € 0 negatief. De financiering hiervan vindt geheel plaats met kortlopende/langlopende schulden, waaronder door groepsmaatschappijen in rekening-courant verstrekte middelen/waaronder door banken verstrekte leningen/etc. De continuïteit van de vennootschap hangt in hoge mate af van de bereidheid van de groepsmaatschappijen/banken deze financiering te continueren. Op dit moment zijn hierover door groepsmaatschappijen/banken nog geen concrete toezeggingen gedaan. Hierdoor bestaat er een onzekerheid van materieel belang op grond waarvan gerede twijfel zou kunnen bestaan over de continuïteit van het geheel van de werkzaamheden van De Middelgrote B.V. Wij verwachten dat de kasstroom over de komende boekjaren zich positief zal ontwikkelen als gevolg van de volgende maatregelen die wij inmiddels hebben getroffen en plannen die we hebben gemaakt:

Op basis van gesprekken die zijn gevoerd met de groepsmaatschappijen/banken over onze maatregelen en plannen verwachten wij dat de financiering zal worden gecontinueerd.

De in de onderhavige jaarrekening gehanteerde grondslagen van waardering en resultaatbepaling zijn dan ook gebaseerd op de veronderstelling van continuïteit van de vennootschap.

Vestigingsadres, rechtsvorm en inschrijfnummer handelsregister

De Middelgrote B.V. is feitelijk gevestigd op Straatnaam x, Postbus 0000, 0000 XX te Statutaire vestigingsplaats en is ingeschreven bij het handelsregister onder nummer 12345678.

Groepsverhoudingen

De Middelgrote B.V. behoort tot de XYZ-groep. Aan het hoofd van deze groep staat XYZ N.V. te Brussel. De jaarrekening van De Middelgrote B.V. is opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van XYZ N.V. te Brussel. Deze geconsolideerde jaarrekening is op te vragen bij de Balanscentrale van de Nationale Bank van België.

Stelselwijzigingen

Lorem ipsum dolor sit amet. Sed tempore nisi qui aliquid internos At voluptatem architecto. Et consequatur nihil ut voluptatem maxime ut repellat numquam non neque nesciunt vel voluptas facere! Ab architecto delectus ea tenetur optio et nihil expedita vel similique porro qui autem nihil.

Schattingswijzigingen

Lorem ipsum dolor sit amet. Sed tempore nisi qui aliquid internos At voluptatem architecto. Et consequatur nihil ut voluptatem maxime ut repellat numquam non neque nesciunt vel voluptas facere! Ab architecto delectus ea tenetur optio et nihil expedita vel similique porro qui autem nihil.

Schattingen

Bij toepassing van de grondslagen en regels voor het opstellen van de jaarrekening vormt de leiding van De Middelgrote B.V. zich verschillende oordelen en schattingen die essentieel kunnen zijn voor de in de jaarrekening opgenomen bedragen. Indien het voor het geven van het in artikel 2:362 lid 1 BW vereiste inzicht noodzakelijk is, is de aard van deze oordelen en schattingen inclusief de bijbehorende veronderstellingen opgenomen bij de toelichting op de desbetreffende jaarrekeningposten.

Foutherstel

Lorem ipsum dolor sit amet. Sed tempore nisi qui aliquid internos At voluptatem architecto. Et consequatur nihil ut voluptatem maxime ut repellat numquam non neque nesciunt vel voluptas facere! Ab architecto delectus ea tenetur optio et nihil expedita vel similique porro qui autem nihil.

Consolidatie

In de consolidatie worden de financiële gegevens opgenomen van De Middelgrote B.V. samen met haar groepsmaatschappijen en andere rechtspersonen waarop zij overheersende zeggenschap kan uitoefenen of waarover zij de centrale leiding heeft. Groepsmaatschappijen zijn rechtspersonen waarin De Middelgrote B.V. direct of indirect overheersende zeggenschap kan uitoefenen doordat zij beschikt over de meerderheid van de stemrechten of op enige andere wijze de financiële en operationele activiteiten kan beheersen. Hierbij wordt tevens rekening gehouden met potentiële stemrechten die direct kunnen worden uitgeoefend op balansdatum.

De groepsmaatschappijen en andere rechtspersonen waarop zij een overheersende zeggenschap kan uitoefenen of waarover zij de centrale leiding heeft, worden voor 100% in de consolidatie betrokken. Het aandeel van derden in het groepsvermogen en in het groepsresultaat wordt afzonderlijk vermeld. Deelnemingen waarop geen overheersende zeggenschap kan worden uitgeoefend (geassocieerde deelnemingen) worden niet betrokken in de consolidatie.

Wanneer er sprake is van een belang in een joint venture, dan wordt het desbetreffende belang proportioneel geconsolideerd. Van een joint venture is sprake indien als gevolg van een overeenkomst tot samenwerking de zeggenschap door de deelnemers gezamenlijk wordt uitgeoefend.

Intercompany-transacties, intercompany-winsten en onderlinge vorderingen en schulden tussen groepsmaatschappijen en andere in de consolidatie opgenomen rechtspersonen worden geëlimineerd, voor zover de resultaten niet door transacties met derden buiten de Groep zijn gerealiseerd. Ongerealiseerde verliezen op intercompany-transacties worden ook geëlimineerd tenzij er sprake is van een bijzondere waardevermindering. Waarderingsgrondslagen van groepsmaatschappijen en andere in de consolidatie opgenomen rechtspersonen zijn waar nodig gewijzigd om aansluiting te krijgen bij de geldende waarderingsgrondslagen voor de Groep.

De in de consolidatie begrepen vennootschappen zijn:

• B.V. X, Assen (100%);
• B.V. Y, Meppel (60%);
• T B.V., Haarlem (100%);
• A GmbH., Berlijn (100%);
• B Ltd, Birmingham, Verenigd Koninkrijk (100%);
• V.o.f. Z, Amsterdam.

V.o.f. Z te Amsterdam is aangemerkt als een joint venture. Met de andere vennoot wordt de zeggenschap gezamenlijk uitgeoefend. Het relatieve aandeel van De Middelgrote B.V. in de activa, verplichtingen en het resultaat van V.o.f. Z is proportioneel in de consolidatie verantwoord.

Buiten de consolidatie blijven, naast geassocieerde deelnemingen, enkele deelnemingen, die afzonderlijk en gezamenlijk van te verwaarlozen betekenis zijn.

Daarnaast zijn de maatschappijen die verworven zijn met de bedoeling om deze te vervreemden, niet meegenomen in de consolidatie. Deze maatschappijen zijn opgenomen onder de vlottende activa onder effecten (slechts gehouden om te vervreemden) indien op overnamedatum verkoop binnen een jaar na verkrijging waarschijnlijk is of binnen een korte periode daarna.

Toepassing van artikel 2:402 B.W.

Aangezien de winst-en-verliesrekening over 2023 van De Middelgrote B.V. in de geconsolideerde jaarrekening is verwerkt, is (in de enkelvoudige jaarrekening) volstaan met weergave van een beknopte winst-en-verliesrekening in overeenstemming met artikel 2:402 BW.

Acquisities en desinvesteringen van groepsmaatschappijen

Vanaf de overnamedatum worden de resultaten en de identificeerbare activa en passiva van de overgenomen vennootschap opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. De overnamedatum is het moment dat overheersende zeggenschap kan worden uitgeoefend op de desbetreffende vennootschap.

De verkrijgingsprijs bestaat uit het geldbedrag of het equivalent hiervan dat is overeengekomen voor de verkrijging van de overgenomen onderneming vermeerderd met eventuele direct toerekenbare kosten. Indien de verkrijgingsprijs hoger is dan het nettobedrag van de reële waarde van de identificeerbare activa en passiva wordt het meerdere als goodwill geactiveerd onder de immateriële vaste activa. Indien de verkrijgingsprijs lager is dan het nettobedrag van de reële waarde van de identificeerbare activa en passiva, dan wordt het verschil (negatieve goodwill) als overlopende passiefpost opgenomen (zie verder noot 3.1.3).

De maatschappijen die in de consolidatie betrokken zijn, blijven in de consolidatie opgenomen tot het moment dat zij worden verkocht; deconsolidatie vindt plaats op het moment dat de beslissende zeggenschap wordt overgedragen.

Toelichting op het kasstroomoverzicht

Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit de liquide middelen, met uitzondering van deposito’s met een looptijd langer dan drie maanden. Kasstromen in vreemde valuta zijn omgerekend tegen een geschatte gemiddelde koers. Koersverschillen op geldmiddelen worden afzonderlijk in het kasstroomoverzicht getoond. Ontvangsten en uitgaven uit hoofde van interest, ontvangen dividenden en winstbelastingen zijn opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten. Betaalde dividenden zijn opgenomen onder de kasstroom uit financieringsactiviteiten. De verkrijgingsprijs van de verworven groepsmaatschappij is opgenomen onder de kasstroom uit investeringsactiviteiten, voor zover betaling in geld heeft plaatsgevonden. De geldmiddelen die in de verworven groepsmaatschappij aanwezig zijn, zijn op de aankoopprijs in mindering gebracht. Transacties waarbij geen instroom of uitstroom van kasmiddelen plaatsvindt, waaronder financiële leasing, zijn niet in het kasstroomoverzicht opgenomen. De waarde van de gerelateerde activa en leaseverplichting zijn in de toelichting van balansposten verantwoord. De betaling van de leasetermijnen uit hoofde van het financiële leasingcontract zijn voor het gedeelte dat betrekking heeft op de aflossing als een uitgave uit financieringsactiviteiten aangemerkt en voor het gedeelte dat betrekking heeft op de interest als een uitgave uit operationele activiteiten.

Algemene grondslagen

Algemeen

De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW en de stellige uitspraken van de Richtlijnen voor de jaarverslaggeving, die uitgegeven zijn door de Raad voor de jaarverslaggeving.

Activa en verplichtingen worden in het algemeen gewaardeerd tegen de verkrijgings- of vervaardigingsprijs of de actuele waarde. Indien geen specifieke waarderingsgrondslag is vermeld vindt waardering plaats tegen de verkrijgingsprijs. In de balans, de winst-en-verliesrekening en het kasstroomoverzicht zijn referenties opgenomen. Met deze referenties wordt verwezen naar de toelichting.

Vergelijking met voorgaand jaar

De gehanteerde grondslagen van waardering en van resultaatbepaling zijn ongewijzigd gebleven ten opzichte van het voorgaande jaar, met uitzondering van de toegepaste stelsel- en schattingswijzigingen zoals opgenomen in de desbetreffende paragrafen.

Vreemde valuta

Functionele valuta

De posten in de jaarrekening van de groepsmaatschappijen worden gewaardeerd met inachtneming van de valuta van de economische omgeving waarin de groepsmaatschappij haar bedrijfsactiviteiten voornamelijk uitoefent (de functionele valuta). De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro’s; dit is zowel de functionele als de presentatievaluta van De Middelgrote B.V.

Transacties, vorderingen en schulden

Transacties in vreemde valuta gedurende de verslagperiode zijn in de jaarrekening verwerkt tegen de koers op transactiedatum.

Monetaire activa en passiva in vreemde valuta worden omgerekend in de functionele valuta tegen de koers per balansdatum. De uit de afwikkeling en omrekening voortvloeiende koersverschillen komen ten gunste of ten laste van de winst-en-verliesrekening, tenzij hedge-accounting wordt toegepast.

Niet-monetaire activa die volgens de verkrijgingsprijs worden gewaardeerd in een vreemde valuta worden omgerekend tegen de wisselkoers op de transactiedatum.

Niet-monetaire activa die volgens de actuele waarde worden gewaardeerd in een vreemde valuta worden omgerekend tegen de wisselkoers op het moment waarop de actuele waarde werd bepaald.

Omrekeningsverschillen bij intragroepsleningen op lange termijn die feitelijk een uitbreiding of inkrimping van de netto-investering van buitenlandse deelnemingen zijn, worden rechtstreeks ten gunste of ten laste van het eigen vermogen gebracht in de wettelijke reserve omrekeningsverschillen.

Indien leningen in vreemde valuta zijn aangegaan om de netto-investering in een buitenlandse deelneming te financieren of af te dekken, worden de koersverschillen die uit de lening voortvloeien in de wettelijke reserve omrekeningsverschillen verwerkt voor zover de lening effectief is als dekking van de koersverschillen op de netto-investering in de buitenlandse deelneming.

Groepsmaatschappijen

De activa en passiva van in de consolidatie opgenomen deelnemingen met een functionele valuta anders dan de presentatievaluta, worden omgerekend tegen de slotkoers op balansdatum; de baten en lasten tegen de gemiddelde koersen gedurende het boekjaar. Goodwill en de aanpassingen naar reële waarde van identificeerbare activa en passiva worden gezien als een onderdeel van deze deelnemingen en worden per balansdatum eveneens omgerekend tegen de koers op balansdatum. De hieruit resulterende omrekeningsverschillen worden rechtstreeks ten gunste of ten laste van het eigen vermogen gebracht in de wettelijke reserve omrekeningsverschillen.

Leasing

Financiële leasing

De vennootschap leaset een deel van het machinepark; hierbij heeft de vennootschap grotendeels de voor- en nadelen verbonden aan de eigendom van deze activa. Deze activa worden geactiveerd in de balans bij aanvang van het leasecontract tegen de reële waarde van het actief of de lagere contante waarde van de minimale leasetermijnen. De te betalen leasetermijnen worden op annuïtaire wijze verdeeld in een aflossings- en een rentecomponent. De leaseverplichtingen worden exclusief de rentecomponent opgenomen onder de langlopende schulden.

De rentecomponent wordt gedurende de looptijd van het contract verantwoord in de winst-en-verliesrekening met een vast rentepercentage over de gemiddelde resterende aflossingscomponent. De relevante activa worden afgeschreven over de resterende gebruiksduur.

Operationele leasing

Bij de vennootschap kunnen er leasecontracten bestaan waarbij een groot deel van de voor- en nadelen die aan de eigendom verbonden zijn, niet bij de vennootschap ligt. Deze leasecontracten worden verantwoord als operationele leasing. Leasebetalingen worden, rekening houdend met ontvangen vergoedingen van de lessor, op lineaire basis verwerkt in de winst-en-verliesrekening over de looptijd van het contract.

Financiële instrumenten

De effecten opgenomen onder de financiële vaste activa en de vlottende activa, voor zover deze betrekking hebben op de handelsportefeuille of met betrekking tot eigen-vermogensinstrumenten buiten de handelsportefeuille, alsmede derivaten met een onderliggende beursgenoteerde waarde, worden gewaardeerd tegen de reële waarde. Alle overige in de balans opgenomen financiële instrumenten zijn gewaardeerd tegen de (geamortiseerde) kostprijs.

De reële waarde is het bedrag waarvoor een actief kan worden verhandeld of een passief kan worden afgewikkeld tussen ter zake goed geïnformeerde partijen, die tot een transactie bereid en onafhankelijk van elkaar zijn. Indien niet direct een betrouwbare reële waarde is aan te wijzen, wordt de reële waarde benaderd door deze af te leiden uit de reële waarde van bestanddelen of van een soortgelijk financieel instrument, of met behulp van waarderingsmodellen en waarderingstechnieken. Hierbij wordt gebruikgemaakt van recente gelijksoortige ‘at arm’s length’-transacties, van de DCF-methode (contante waarde van kasstromen) en/of van optiewaarderingsmodellen, rekening houdend met specifieke omstandigheden.

Derivaten worden bij eerste opname in de balans opgenomen tegen reële waarde, de vervolgwaardering van afgeleide financiële instrumenten (‘derivaten’) is afhankelijk van het feit of het onderliggende van het derivaat beursgenoteerd is of niet. Indien het onderliggende beursgenoteerd is, dan wordt het derivaat tegen reële waarde opgenomen. Indien het onderliggende niet-beursgenoteerd is, wordt het derivaat tegen kostprijs of lagere marktwaarde opgenomen. De wijze van verwerking van waardeveranderingen van het afgeleide financieel instrument hangt af van de vraag of er hedge-accounting wordt toegepast.

Derivaten die liggen besloten in een basiscontract (‘embedded derivaten’) worden altijd gescheiden van het basiscontract wanneer:

• er geen nauw verband bestaat tussen de economische kenmerken en risico’s van het derivaat enerzijds en het basiscontract anderzijds;
• een afzonderlijk instrument met dezelfde voorwaarden zou voldoen aan de definitie van een derivaat; en
• het samengestelde instrument niet tegen reële waarde wordt gewaardeerd met waardeveranderingen in het resultaat.

De Middelgrote B.V. past hedge-accounting toe. Op het moment van aangaan van een hedgerelatie, wordt dit door de vennootschap gedocumenteerd. De vennootschap stelt door middel van een test periodiek de effectiviteit van de hedgerelatie vast. Dit kan gebeuren door het vergelijken van de kritische kenmerken van het hedge-instrument met die van de afgedekte positie, en/of door het vergelijken van de verandering in reële waarde van het hedge-instrument en de afgedekte positie. Indien er een indicatie voor ineffectiviteit is, bepaalt de vennootschap dit eventueel ineffectieve deel door middel van een kwantitatieve ineffectiviteitsmeting.

Afgeleide financiële instrumenten met een beursgenoteerde onderliggende waarde waarop geen hedge-accounting wordt toegepast

Deze afgeleide financieel instrumenten worden gewaardeerd tegen reële waarde. De waardeveranderingen worden direct in de winst-en-verliesrekening verantwoord.

Afgeleide financiële instrumenten met een niet beursgenoteerde onderliggende waarde waarop geen hedge-accounting wordt toegepast

Deze afgeleide financiële instrumenten worden gewaardeerd tegen kostprijs of lagere marktwaarde, na een eerste waardering tegen reële waarde. Voor zover per balansdatum de reële waarde lager is dan de kostprijs van het derivaat wordt het verschil in de winst-en-verliesrekening verwerkt.

Afgeleide financiële instrumenten die tegen reële waarde worden gewaardeerd en waarop reële waarde dan wel kasstroom hedge-accounting wordt toegepast

Afgeleide financiële instrumenten die worden gewaardeerd tegen kostprijs en waarop kostprijshedge-accounting wordt toegepast

Bij het toepassen van kostprijshedge-accounting is de eerste waardering en de grondslag van verwerking in de balans en de resultaatbepaling van het hedge-instrument afhankelijk van de afgedekte post. Dit betekent het volgende:

• indien de afgedekte post tegen kostprijs in de balans wordt verwerkt, wordt ook het derivaat tegen kostprijs gewaardeerd;
• zolang de afgedekte post in de kostprijshedgerelatie nog niet in de balans verwerkt wordt, wordt het hedge-instrument niet geherwaardeerd. Dit geldt bijvoorbeeld in geval van de hedge van het valutarisico van een toekomstige transactie.
• indien de afgedekte post een monetaire post in vreemde valuta betreft die in de balans is opgenomen, wordt het derivaat, voor zover het valuta-elementen in zich heeft, ook gewaardeerd tegen de periode-eindkoers. Indien het derivaat valuta-elementen in zich heeft, wordt het verschil tussen de contante koers die geldt op het moment van afsluiten van het derivaat en de termijnkoers waartegen het derivaat zal worden afgewikkeld, geamortiseerd over de looptijd van het derivaat.

Het ineffectieve deel van de hedgerelatie wordt direct in de winst-en-verliesrekening verwerkt.

Het toepassen van kostprijshedge-accounting wordt beëindigd als:

1. het hedge-instrument afloopt of wordt verkocht, beëindigd of uitgeoefend;
2. de hedge niet langer voldoet aan de voorwaarden voor hedge-accounting.

De Middelgrote B.V. past kostprijshedge-accounting toe voor de renteswaps die ervoor zorgen dat bepaalde variabel rentende schulden worden omgezet in vastrentende leningen. Het ineffectieve deel van de waardeverandering van de renteswaps worden verantwoord in de winst-en-verliesrekening onder de financiële baten en lasten.

Tevens past De Middelgrote B.V. kostprijshedge-accounting toe op valutatermijncontracten ter indekking van haar toekomstige inkopen in Britse ponden en verkopen in Amerikaanse dollars. Indien van toepassing, wordt het ineffectieve deel van de waardeverandering van de valutatermijncontracten verantwoord in de winst-en-verliesrekening onder de financiële baten en lasten.

Hedge van een netto-investering in een buitenlandse eenheid

De valutakoersverschillen van een lening in vreemde valuta die is aangegaan om de netto-investering in een bedrijfsuitoefening in het buitenland te financieren of af te dekken, worden verwerkt in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.

De Middelgrote B.V. past hedge-accounting toe voor de lening in Britse ponden die aangetrokken is om de netto-investering in Britse ponden te financieren.

Grondslagen voor waardering van activa en passiva

Immateriële vaste activa

De immateriële vaste activa worden gewaardeerd tegen verkrijgings- of vervaardigingsprijs onder aftrek van afschrijvingen. Er wordt rekening gehouden met bijzondere waardeverminderingen. Dit is het geval als de boekwaarde van het actief (of van de kasstroomgenererende eenheid waartoe het actief behoort) hoger is dan de realiseerbare waarde ervan.

Om vast te stellen of er voor een immaterieel vast actief sprake is van een bijzondere waardevermindering, wordt verwezen naar noot 3.5 ‘Bijzondere waardeverminderingen van vaste activa’.

Kosten van ontwikkeling

Uitgaven voor ontwikkelingsprojecten worden geactiveerd als onderdeel van de vervaardigingsprijs als het waarschijnlijk is dat het project commercieel en technisch succesvol zal zijn (dat wil zeggen: als het waarschijnlijk is dat economische voordelen zullen worden behaald) en de kosten betrouwbaar kunnen worden vastgesteld. Voor de geactiveerde ontwikkelingskosten is een wettelijke reserve onder het eigen vermogen gevormd ter hoogte van het geactiveerde bedrag. De afschrijving van de geactiveerde ontwikkelingskosten vangt aan zodra de commerciële productie is gestart en vindt plaats over de verwachte toekomstige gebruiksduur van het actief. Onderzoekskosten worden verwerkt in de winst-en-verliesrekening.

Concessies, vergunningen en intellectueel eigendom

Kosten van immateriële vaste activa anders dan intern gegenereerde activa, waaronder octrooien en licenties, worden gewaardeerd tegen de verkrijgingsprijs en lineair afgeschreven over de verwachte toekomstige gebruiksduur met een maximum van 20 jaar.

Goodwill

Positieve goodwill voortkomend uit acquisities en berekend in overeenstemming met de paragraaf “Acquisities en desinvesteringen van groepsmaatschappijen” wordt geactiveerd en lineair afgeschreven gedurende de geschatte economische levensduur.

Negatieve goodwill valt vrij in de winst-en-verliesrekening voor zover lasten en verliezen zich voordoen waar bij de verwerking van de overname rekening mee is gehouden en deze lasten en verliezen betrouwbaar zijn te meten. Indien geen rekening is gehouden met verwachte lasten of verliezen, dan valt de negatieve goodwill vrij in overeenstemming met het gewogen gemiddelde van de resterende levensduur van de verworven afschrijfbare activa. Voor zover de negatieve goodwill uitkomt boven de reële waarde van de geïdentificeerde niet-monetaire activa wordt het meerdere direct in de winst-en-verliesrekening verwerkt.

Materiële vaste activa

Bedrijfsgebouwen en terreinen worden gewaardeerd tegen verkrijgings- of vervaardigingsprijs plus bijkomende kosten onder aftrek van lineaire afschrijvingen gedurende de verwachte toekomstige gebruiksduur. Op terreinen wordt niet afgeschreven. Er wordt rekening gehouden met de bijzondere waardeverminderingen die op balansdatum worden verwacht. Voor de vaststelling of voor een materieel vast actief sprake is van een bijzondere waardevermindering wordt verwezen naar betreffende paragraaf.

Indien belangrijke bestanddelen van een materieel vast actief van elkaar te onderscheiden zijn en verschillen in gebruiksduur of verwachte gebruikspatroon, worden deze afzonderlijk afgeschreven.

Overige vaste activa worden gewaardeerd tegen verkrijgings- of vervaardigingsprijs inclusief direct toerekenbare kosten, onder aftrek van lineaire afschrijvingen gedurende de verwachte toekomstige gebruiksduur en bijzondere waardeverminderingen. Subsidies op investeringen worden in mindering gebracht op de verkrijgings- of vervaardigingsprijs van de activa waarop de subsidies betrekking hebben.

Voor verplichtingen tot herstel na afloop van het gebruik van het actief (ontmantelingskosten) wordt een voorziening getroffen voor het verwachte bedrag op het moment van activering.

Dit bedrag wordt verwerkt als onderdeel van de boekwaarde van het actief waartegenover voor het gehele bedrag een voorziening wordt gevormd.

Indien grond gekocht is met opstallen, met de intentie de opstallen te slopen of teniet te laten gaan en vervolgens op de grond nieuwbouw te realiseren, dan maken de eventuele boekwaarde van de opstallen en de gemaakte sloopkosten deel uit van de verkrijgingsprijs van de grond.

Voor de toekomstige kosten van groot onderhoud aan de bedrijfsgebouwen is een voorziening voor groot onderhoud gevormd. De toevoeging aan de voorziening wordt bepaald op basis van het geschatte bedrag van het onderhoud en de periode die telkens tussen de werkzaamheden van groot onderhoud verloopt.

Vastgoedbeleggingen

Vastgoedbeleggingen zijn onroerende zaken die worden aangehouden om huuropbrengsten of waardestijgingen, of beide, te realiseren. Vastgoedbeleggingen, daaronder begrepen vastgoedbeleggingen in ontwikkeling, worden bij eerste verwerking tegen verkrijgingsprijs, inclusief de transactiekosten, gewaardeerd en daarna tegen actuele (reële) waarde. De invulling hiervan wordt onder meer gebaseerd op beschikbare marktgegevens en samengesteld door externe taxateurs. Waardeveranderingen van vastgoedbeleggingen worden verwerkt in de winst-en-verliesrekening. Daarnaast wordt ten laste van de Overige reserves een herwaarderingsreserve gevormd. De herwaarderingsreserve wordt bepaald als het positieve verschil tussen de reële waarde en de initiële verkrijgings- of vervaardigingsprijs (zonder rekening te houden met enige afschrijving of waardevermindering) en onder aftrek van relevante (latente) belastingverplichtingen. Op vastgoedbeleggingen wordt niet afgeschreven. Vastgoedbeleggingen in ontwikkeling waarvan de reële waarde niet betrouwbaar te bepalen is worden tegen kostprijs worden gewaardeerd tot het moment dat de reële waarde wel betrouwbaar is te bepalen.

Financiële vaste activa

Deelnemingen

Deelnemingen waarin invloed van betekenis kan worden uitgeoefend worden gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode (nettovermogenswaarde). Wanneer 20% of meer van de stemrechten uitgebracht kan worden, wordt ervan uitgegaan dat er invloed van betekenis is.

De nettovermogenswaarde wordt berekend volgens de grondslagen die gelden voor deze jaarrekening. Voor deelnemingen waarvan onvoldoende gegevens beschikbaar zijn voor aanpassing aan deze grondslagen, wordt uitgegaan van de waarderingsgrondslagen van de desbetreffende deelneming.

Indien de waardering van een deelneming volgens de nettovermogenswaarde negatief is, wordt deze op nihil gewaardeerd. Indien en voor zover De Middelgrote B.V. in deze situatie geheel of gedeeltelijk instaat voor de schulden van de deelneming, dan wel de feitelijke verplichting heeft de deelneming tot betaling van haar schulden in staat te stellen, wordt hiervoor een voorziening getroffen.

De eerste waardering van gekochte deelnemingen is gebaseerd op de reële waarde van de identificeerbare activa en passiva op het moment van acquisitie. Voor de vervolgwaardering worden de grondslagen toegepast die gelden voor deze jaarrekening, uitgaande van de waarden bij eerste waardering.

Als resultaat wordt verantwoord het bedrag waarmee de boekwaarde van de deelneming sinds de voorafgaande jaarrekening is gewijzigd als gevolg van het door de deelneming behaalde resultaat. Deelnemingen waarop geen invloed van betekenis kan worden uitgeoefend, worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs. Als resultaat wordt in aanmerking genomen het in het verslagjaar gedeclareerde dividend van de deelneming, waarbij niet in contanten uitgekeerde dividenden worden gewaardeerd tegen reële waarde.

Indien sprake is van een bijzondere waardevermindering vindt waardering plaats tegen de realiseerbare waarde (zie verder de paragraaf “Bijzondere waardeverminderingen van vaste activa”); afwaardering vindt plaats ten laste van de winst-en-verliesrekening.

Vorderingen op deelnemingen

De onder financiële vaste activa opgenomen vorderingen worden initieel gewaardeerd tegen de reële waarde inclusief de transactiekosten (indien materieel). Vervolgens worden deze vorderingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. Bij de waardering wordt rekening gehouden met eventuele waardeverminderingen.

Overige effecten

De waarderingsgrondslagen van de overige effecten opgenomen onder de financiële vaste activa zijn gelijk aan de waarderingsgrondslagen voor de effecten onder de vlottende activa. Daarom wordt hiervoor verwezen naar de paragraaf Effecten.

Latente belastingvorderingen

Latente belastingvorderingen worden opgenomen voor verrekenbare fiscale verliezen en voor verrekenbare tijdelijke verschillen tussen de waarde van de activa en passiva volgens fiscale voorschriften enerzijds en de in deze jaarrekening gevolgde waarderingsgrondslagen anderzijds, met dien verstande dat latente belastingvorderingen alleen worden opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er toekomstige fiscale winst zal zijn waarmee de tijdelijke verschillen kunnen worden verrekend en verliezen of nog niet gebruikte fiscale verrekeningsmogelijkheden kunnen worden gecompenseerd.

De berekening van de latente belastingvorderingen geschiedt tegen de op het einde van het verslagjaar geldende belastingtarieven of tegen de in komende jaren geldende tarieven, voor zover deze al bij wet zijn vastgesteld.

Latente belastingvorderingen worden gewaardeerd op nominale waarde.

Overige vorderingen

De onder financiële vaste activa opgenomen overige vorderingen omvatten verstrekte leningen en overige vorderingen, alsmede gekochte leningen die tot het einde van de looptijd zullen worden aangehouden. Deze vorderingen worden initieel gewaardeerd tegen de reële waarde, inclusief de transactiekosten. Vervolgens worden deze leningen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. Indien er bij de verstrekking van leningen sprake is van disagio of agio, wordt dit gedurende de looptijd ten gunste respectievelijk ten laste van het resultaat gebracht als onderdeel van de effectieve rente. Ook transactiekosten worden verwerkt in de eerste waardering en als onderdeel van de effectieve rente ten laste van het resultaat gebracht. Bijzondere waardeverminderingen worden in mindering gebracht op de winst-en-verliesrekening.

Bijzondere waardeverminderingen van vaste activa

De vennootschap beoordeelt op iedere balansdatum of er aanwijzingen zijn dat een vast actief aan een bijzondere waardevermindering onderhevig kan zijn. Indien dergelijke indicaties aanwezig zijn, wordt de realiseerbare waarde van het actief geschat. Voor materiële en immateriële vaste activa wordt alleen rekening gehouden met een waardevermindering, indien deze naar verwachting duurzaam is. Indien het niet mogelijk is de realiseerbare waarde voor het individuele actief te bepalen, wordt de realiseerbare waarde bepaald van de kasstroomgenererende eenheid waartoe het actief behoort. Van een bijzondere waardevermindering is sprake als de boekwaarde van een actief hoger is dan de realiseerbare waarde; de realiseerbare waarde is de hoogste van de opbrengstwaarde en de bedrijfswaarde. Een bijzonder-waardeverminderingsverlies wordt direct als last verwerkt in de winst-en-verliesrekening onder gelijktijdige verlaging van de boekwaarde van het betreffende actief.

De opbrengstwaarde wordt in eerste instantie ontleend aan een bindende verkoopovereenkomst; als die er niet is, wordt de opbrengstwaarde bepaald met behulp van de actieve markt waarbij normaliter de gangbare biedprijs geldt als marktprijs. De in aftrek te brengen kosten bij het bepalen van de opbrengstwaarde zijn gebaseerd op de geschatte kosten die rechtstreeks kunnen worden toegerekend aan de verkoop en nodig zijn om de verkoop te realiseren. Voor de bepaling van de bedrijfswaarde wordt een inschatting gemaakt van de toekomstige netto kasstromen bij voortgezet gebruik van het actief/de kasstroomgenererende eenheid; vervolgens worden deze kasstromen contant gemaakt waarbij een disconteringsvoet wordt gehanteerd van ...% (2022: ...%). De disconteringsvoet geeft geen risico’s weer waarmee in de toekomstige kasstromen al rekening is gehouden.

Indien wordt vastgesteld dat een bijzondere waardevermindering die in het verleden verantwoord is, niet meer bestaat of is afgenomen, dan wordt de toegenomen boekwaarde van de desbetreffende activa niet hoger gesteld dan de boekwaarde (na afschrijvingen) die bepaald zou zijn indien geen bijzondere waardevermindering voor het actief zou zijn verantwoord. Een bijzondere waardevermindering van goodwill wordt niet teruggenomen.

Ook voor financiële instrumenten beoordeelt de vennootschap op iedere balansdatum of er objectieve aanwijzingen zijn voor bijzondere waardeverminderingen van een financieel actief of een groep van financiële activa. Bij objectieve aanwijzingen voor bijzondere waardeverminderingen bepaalt de vennootschap de omvang van het verlies uit hoofde van de bijzondere waardeverminderingen, en verwerkt dit direct in de winst-en-verliesrekening.

Bij financiële activa die gewaardeerd zijn tegen geamortiseerde kostprijs wordt de omvang van de bijzondere waardevermindering bepaald als het verschil tussen de boekwaarde van het actief en de best mogelijke schatting van de toekomstige kasstromen, contant gemaakt tegen de effectieve rentevoet van het financiële actief zoals die is bepaald bij de eerste verwerking van het instrument. Het waardeverminderingsverlies dat daarvoor opgenomen was, wordt teruggenomen indien de afname van de waardevermindering verband houdt met een objectieve gebeurtenis na afboeking. De terugname wordt beperkt tot maximaal het bedrag dat nodig is om het actief te waarderen op de geamortiseerde kostprijs op het moment van de terugname, als geen sprake geweest zou zijn van een bijzondere waardevermindering. Het teruggenomen verlies wordt in de winst-en-verliesrekening verwerkt.

Bij een investering in eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen kostprijs wordt de omvang van de bijzondere waardevermindering bepaald als het verschil tussen de boekwaarde van het financiële actief en de best mogelijke schatting van de toekomstige kasstromen, contant gemaakt tegen de actuele vermogenskostenvoet voor een soortgelijk financieel actief. Het bijzondere-waardeverminderingsverlies wordt slechts teruggenomen indien er aanwijzingen zijn dat een in voorgaande jaren in de jaarrekening verwerkt verlies als gevolg van waardevermindering niet meer aanwezig is of veranderd is.

Voorraden

Voorraden voor gebruik en verkoop

De voorraden grond- en hulpstoffen worden gewaardeerd tegen kostprijs onder toepassing van de FIFO-methode (‘first in, first out’) of lagere opbrengstwaarde.

De verkrijgings- of vervaardigingsprijs bestaat uit alle kosten die samenhangen met de verkrijging of vervaardiging alsmede de gemaakte kosten om de voorraden op hun huidige plaats en in hun huidige staat te brengen. In de kosten van vervaardiging zijn begrepen directe loonkosten en toeslagen voor aan de productie gerelateerde indirecte vaste en variabele kosten, waaronder de kosten van het bedrijfsbureau, de onderhoudsafdeling en interne logistiek.

De opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs onder aftrek van direct toerekenbare verkoopkosten. Bij de bepaling van de opbrengstwaarde wordt rekening gehouden met de incourantheid van de voorraden.

Onderhanden projecten

De post onderhanden projecten in opdracht van derden bestaat uit het saldo van gerealiseerde projectkosten, toegerekende winst, en indien van toepassing, verwerkte verliezen en reeds gedeclareerde termijnen. Onderhanden projecten waarvan het saldo een debetstand vertoont, worden gepresenteerd onder de vlottende activa. Onderhanden projecten waarvan het saldo een creditstand vertoont, worden gepresenteerd onder de kortlopende schulden.

Uitgaven voor projectkosten voor nog niet verrichte prestaties worden opgenomen onder de voorraden.

Vorderingen

Vorderingen worden bij eerste verwerking gewaardeerd tegen de reële waarde, inclusief transactiekosten, van de tegenprestatie. Vorderingen worden na eerste verwerking gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. Als de ontvangst van de vordering is uitgesteld op grond van een verlengde overeengekomen betalingstermijn wordt de reële waarde bepaald aan de hand van de contante waarde van de verwachte ontvangsten en worden er op basis van de effectieve rente rente-inkomsten ten gunste van de winst-en-verliesrekening gebracht. Voorzieningen wegens oninbaarheid worden in mindering gebracht op de boekwaarde van de vordering.

Effecten

Effecten worden bij eerste verwerking gewaardeerd tegen reële waarde en zijn voor waardering na eerste verwerking onder te verdelen in effecten die onderdeel zijn van de handelsportefeuille en effecten die geen onderdeel zijn van de handelsportefeuille, zijnde eigen-vermogensinstrumenten of obligaties. Effecten die onderdeel zijn van de handelsportefeuille worden, na eerste verwerking, gewaardeerd tegen reële waarde. Waardeveranderingen worden rechtstreeks in de winst-en-verliesrekening verwerkt. De onder de effecten opgenomen investeringen in eigen-vermogensinstrumenten, die geen onderdeel zijn van de handelsportefeuille en die niet beursgenoteerd zijn, worden gewaardeerd tegen kostprijs. Indien sprake is van een bijzondere waardevermindering vindt waardering plaats tegen deze lagere waarde; afwaardering vindt plaats ten laste van de winst-en-verliesrekening. Indien van een dergelijk individueel effect de reële waarde onder de kostprijs komt, wordt de waardevermindering direct verwerkt ten laste van de winst-en-verliesrekening. De onder de effecten opgenomen investeringen in eigen-vermogensinstrumenten, die geen onderdeel zijn van de handelsportefeuille en die beursgenoteerd zijn, worden gewaardeerd tegen reële waarde met ongerealiseerde waardeveranderingen via de herwaarderingsreserve. Er mag hierdoor geen negatieve herwaarderingsreserve ontstaan.

Gekochte, rentedragende obligaties die geen onderdeel zijn van de handelsportefeuille worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Indien de reële waarde van een dergelijk individueel effect onder de (geamortiseerde) kostprijs komt en de effecten niet tot het einde van de looptijd worden gehouden wordt de waardevermindering direct verwerkt ten laste van de winst-en-verliesrekening. Voor rentedragende effecten vindt verwerking van de rentebaten plaats tegen de effectieve-rentemethode.

Transactiekosten die zijn toe te rekenen aan effecten die na eerste verwerking worden gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van de waardeveranderingen via de winst-en-verliesrekening worden rechtstreeks in de winst-en-verliesrekening verwerkt.

Transactiekosten die zijn toe te rekenen aan effecten die na eerste verwerking worden gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van de waardeveranderingen via het eigen vermogen worden in de eerste waardering verwerkt. Bij verkoop van de effecten aan een derde worden de transactiekosten in de winst-en-verliesrekening verwerkt.

Transactiekosten die zijn toe te rekenen aan effecten die na eerste verwerking worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs worden verwerkt in de eerste waardering.

Effecten als onderdeel van de vlottende activa worden gehouden voor de verkoop of voor de korte termijn en de verwachting is dat realisatie van het actief binnen een jaar plaats vinden, dan wel zijn een equivalent van liquide middelen dat zonder beperkingen en eenvoudig is om te zetten naar liquide middelen.

Liquide middelen

Liquide middelen bestaan uit kas, banktegoeden, wissels, cheques en deposito’s met een looptijd korter dan twaalf maanden. Rekening-courantschulden bij banken zijn opgenomen onder schulden aan kredietinstellingen onder kortlopende schulden. Liquide middelen worden gewaardeerd tegen nominale waarde.

Eigen vermogen

Indien De Middelgrote B.V. eigen aandelen inkoopt, wordt de verkrijgingsprijs van de ingekochte aandelen in mindering gebracht op de overige reserves, of op andere reserves mits de statuten dit toestaan, totdat deze aandelen worden ingetrokken of worden verkocht. Indien ingekochte aandelen worden verkocht, komt de opbrengst uit verkoop ten gunste van de overige reserves of andere reserves in het eigen vermogen. De opbrengst komt ten gunste van de reserve waarop eerder de inkoop van deze aandelen in mindering is gebracht.

Kosten die direct samenhangen met de inkoop, verkoop en/of uitgifte van nieuwe aandelen worden rechtstreeks ten laste gebracht van het eigen vermogen, onder verrekening van relevante winstbelastingeffecten.

Herwaarderingsreserve

Indien herwaarderingen in de herwaarderingsreserve onder aftrek van relevante (latente) belastingverplichtingen zijn verwerkt, worden de gerealiseerde herwaarderingen bruto ten gunste van de winst-en-verliesrekening gebracht. De corresponderende vrijval van de (latente) belastingverplichtingen wordt onder de post belastingen ten laste van het resultaat gebracht.

Aandeel derden

Het aandeel derden als onderdeel van het groepsvermogen wordt gewaardeerd tegen het bedrag van het netto-belang in de netto-activa van de desbetreffende groepsmaatschappijen.

Voor zover de desbetreffende groepsmaatschappij een negatieve nettovermogenswaarde heeft, worden de negatieve waarde en de eventuele verdere verliezen niet toegewezen aan het aandeel derden, tenzij de derden-aandeelhouders een feitelijke verplichting hebben en in staat zijn om de verliezen voor hun rekening te nemen. Zodra de nettovermogenswaarde van de groepsmaatschappij weer positief is, worden resultaten toegekend aan het aandeel derden.

Voorzieningen

Algemeen

Voorzieningen worden gevormd voor in rechte afdwingbare of feitelijke verplichtingen die op de balansdatum bestaan, waarbij het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen noodzakelijk is en waarvan de omvang op betrouwbare wijze is te schatten.

De voorzieningen worden gewaardeerd tegen de beste schatting van de bedragen die noodzakelijk zijn om de verplichtingen per balansdatum af te wikkelen. Pensioenvoorzieningen worden gewaardeerd op basis van actuariële grondslagen. De overige voorzieningen met een verwachte looptijd van maximaal een jaar worden gewaardeerd tegen de nominale waarde van de uitgaven die naar verwachting noodzakelijk zijn om de verplichtingen af te wikkelen, tenzij anders vermeld. De overige voorzieningen waarop het effect van tijdswaarde materieel is, worden gewaardeerd tegen contante waarde. De mutatie in de voorziening als gevolg van rentetoevoeging wordt gepresenteerd als rentelast.

Wanneer de verwachting is dat een derde de verplichtingen vergoedt, en wanneer het waarschijnlijk is dat deze vergoeding zal worden ontvangen bij de afwikkeling van de verplichtingen en verliezen, dan wordt deze vergoeding als een actief in de balans opgenomen.

Pensioenvoorziening

Nederlandse pensioenregelingen

De Middelgrote B.V. heeft een aantal pensioenregelingen. De belangrijkste kenmerken van deze regelingen zijn:

• ...
• ...

Op de Nederlandse pensioenregelingen zijn de bepalingen van de Nederlandse Pensioenwet van toepassing en worden op verplichte, contractuele of vrijwillige basispremies aan pensioenfondsen en verzekeringsmaatschappijen betaald door De Middelgrote B.V. De premies worden verantwoord als personeelskosten zodra deze verschuldigd zijn. Vooruitbetaalde premies worden opgenomen als overlopende activa indien dit tot een terugstorting leidt of tot een vermindering van toekomstige betalingen. Nog niet betaalde premies worden als verplichting op de balans opgenomen.

Voor bestaande verplichtingen (anders dan de te betalen premies) jegens de pensioenuitvoerder en/of werknemers wordt een voorziening opgenomen. Dit betreft een voorziening voor:

• de verplichting van De Middelgrote B.V. tot het verrichten van extra betalingen of herstelpremies als gevolg van een lage dekkingsgraad van het pensioenfonds;
• onvoorwaardelijke nog niet gefinancierde indexaties;
• overrente of winstdeling die (volgens het verzekeringscontract) beschikbaar komt aan De Middelgrote B.V.;
• voor- of nadelen van individuele waardeoverdrachten die ten laste komen van De Middelgrote B.V.;

Deze pensioenvoorzieningen worden op basis van de beste schatting gewaardeerd. Hierbij is de verplichting gewaardeerd tegen de contante waarde van de uitgaven die naar verwachting noodzakelijk zijn om de verplichting af te wikkelen. Als disconteringsvoet waartegen contant gemaakt wordt, is de marktrente van hoogwaardige ondernemingsobligaties genomen.

Indien de periode waarover de uitgaven contant worden gemaakt niet langer is dan een jaar, is de verplichting niet tegen de contante waarde opgenomen. Toevoegingen aan en vrijval van pensioenvoorzieningen worden ten laste respectievelijk ten gunste van de winst-en-verliesrekening gebracht.

Buitenlandse pensioenregelingen

Voor buitenlandse pensioenregelingen die vergelijkbaar zijn met de wijze waarop het Nederlandse pensioenstelsel is ingericht en functioneert, vindt verwerking en waardering van verplichtingen die voortvloeien uit buitenlandse pensioenregelingen plaats overeenkomstig de waardering van de Nederlandse pensioenregelingen.

Voor buitenlandse pensioenregelingen die niet vergelijkbaar zijn met de wijze waarop het Nederlandse pensioenstelsel is ingericht en functioneert, is een beste schatting gemaakt van de op balansdatum bestaande verplichting van De Middelgrote B.V. De verplichting is gewaardeerd op basis van de Projected Unit Credit-methode, zoals die wordt toegepast in IAS 19 en FAS 87/158.

Latente belastingverplichtingen

Latente belastingverplichtingen worden opgenomen voor tijdelijke verschillen tussen de waarde van de activa en passiva volgens fiscale voorschriften enerzijds en de boekwaarden die in deze jaarrekening gevolgd worden anderzijds. De berekening van de latente belastingverplichtingen geschiedt tegen de belastingtarieven die op het einde van het verslagjaar gelden, of tegen de tarieven die in de komende jaren gelden, voor zover deze al bij wet zijn vastgesteld.

Latente belastingen worden verantwoord voor tijdelijke verschillen inzake groepsmaatschappijen, deelnemingen en joint ventures, tenzij De Middelgrote B.V. in staat is het tijdstip van afloop van het tijdelijke verschil te bepalen en het waarschijnlijk is dat het tijdelijke verschil in de voorzienbare toekomst niet zal aflopen.

Belastinglatenties worden gewaardeerd op nominale waarde.

Voorziening voor verwijderingsverplichtingen

Indien en voor zover De Middelgrote B.V. aansprakelijk is voor de kosten van verwijdering op basis van haar marktaandeel in enig jaar, neemt De Middelgrote B.V. in dat jaar een voorziening op voor haar aandeel in de geschatte kosten van verwijdering gerelateerd aan het marktaandeel van dat jaar. Indien en voor zover de productie, respectievelijk het op de markt brengen van nieuwe producten, resulteert in een verplichting tot verwijdering, neemt De Middelgrote B.V. op het moment van vervaardiging, respectievelijk het op de markt brengen van de desbetreffende producten een voorziening op.

Indien wordt deelgenomen in een verwijderingsfonds en betalingen worden verricht aan het fonds ter vergoeding of afwikkeling van de verwijderingsverplichtingen, wordt vastgesteld of de betaling leidt tot afwikkeling van de (in rechte afdwingbare) verplichting. Het gaat om de volgende twee mogelijke situaties:

• Indien en voor zover de betaling niet leidt tot afwikkeling van de (in rechte afdwingbare) verplichting, wordt het recht op vergoeding uit het fonds als een afzonderlijk actief opgenomen in de balans tot maximaal de aanspraak op de activa in het verwijderingsfonds beschikbaar voor de afwikkeling van de verplichting van de rechtspersoon.
• Indien en voor zover de betaling wel leidt tot afwikkeling van de (in rechte afdwingbare) verplichting, wordt deze niet langer in de balans opgenomen.

Voorziening jubilea

De voorziening jubilea wordt opgenomen tegen de contante waarde van de verwachte uitkeringen gedurende het dienstverband. Bij de berekening van de voorziening wordt onder meer rekening gehouden met verwachte salarisstijgingen en de blijfkans. Bij het contant maken is de marktrente van hoogwaardige ondernemingsobligaties ad 0% (2022: 0%) als disconteringsvoet gehanteerd.

Onderhoudsvoorziening

Voor uitgaven voor groot onderhoud van gebouwen wordt een onderhoudsvoorziening gevormd om deze lasten gelijkmatig te verdelen over een aantal boekjaren. De toevoegingen aan de voorziening wordt bepaald op basis van het geschatte bedrag per onderhoudscomponent en de periode die telkens tussen de werkzaamheden voor groot onderhoud verloopt.

Voorziening negatieve deelneming

Voorziening loondoorbetaling bij ziekte

De voorziening vanwege loondoorbetaling bij ziekte wordt gevormd voor op balansdatum bestaande verplichtingen tot het in de toekomst doorbetalen van beloningen aan personeelsleden die op balansdatum naar verwachting blijvend of geheel niet in staat zijn om werkzaamheden te verrichten door ziekte of arbeidsongeschiktheid. In deze voorziening zijn tevens begrepen eventuele (wettelijke) ontslagvergoedingen te betalen aan deze personeelsleden. De voorziening loondoorbetaling bij ziekte wordt opgenomen tegen de contante waarde van de verwachte loondoorbetalingen gedurende het dienstverband.

Langlopende schulden

Langlopende schulden betreffen schulden die niet binnen 12 maanden na balansdatum kunnen worden opgeëist en worden bij de eerste verwerking gewaardeerd tegen reële waarde. Transactiekosten die direct zijn toe te rekenen aan de verwerving van de langlopende schulden worden in de waardering bij eerste verwerking opgenomen. Langlopende schulden worden na eerste verwerking gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs, zijnde het ontvangen bedrag rekening houdend met agio of disagio en onder aftrek van transactiekosten. Het verschil tussen de bepaalde boekwaarde en de uiteindelijke aflossingswaarde wordt op basis van de effectieve rente gedurende de geschatte looptijd van de langlopende schulden in de winst-en-verliesrekening als interestlast verwerkt.

Kortlopende schulden

Kortlopende schulden betreffen schulden die binnen 12 maanden na balansdatum kunnen worden opgeëist en worden bij de eerste verwerking gewaardeerd tegen reële waarde. Kortlopende schulden worden na eerste verwerking gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs, zijnde het ontvangen bedrag rekening houdend met agio of disagio en onder aftrek van transactiekosten. Dit is meestal de nominale waarde.

Grondslagen voor bepaling van het resultaat

Algemeen

Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de opbrengstwaarde van de geleverde prestaties en de kosten en andere lasten over het jaar. De opbrengsten op transacties worden verantwoord in het jaar waarin zij zijn gerealiseerd.

Het resultaat wordt tevens bepaald met inachtneming van de verwerking van ongerealiseerde waardeveranderingen van op reële waarde gewaardeerde:

• vastgoedbeleggingen;
• onder vlottende activa opgenomen effecten;
• afgeleide financiële instrumenten die niet zijn aangemerkt als afdekkingsinstrument.

Opbrengstverantwoording

Algemeen

Netto-omzet omvat de opbrengsten uit levering van goederen en diensten en gerealiseerde projectopbrengsten uit hoofde van onderhanden projecten onder aftrek van kortingen en dergelijke en van over de omzet geheven belastingen. Hierbij worden de individuele prestatieverplichtingen geïdentificeerd. Vervolgens wordt de transactieprijs vastgesteld en deze wordt toegerekend aan de individuele prestatieverplichting. Hierbij wordt rekening gehouden met kortingen en dergelijke en van over de omzet geheven belastingen.

Verkoop van goederen

Opbrengsten uit de verkoop van goederen worden verwerkt zodra alle belangrijke rechten en risico’s met betrekking tot de eigendom van de goederen zijn overgedragen aan de koper.

Verlenen van diensten

Verantwoording van opbrengsten uit de levering van diensten geschiedt naar rato van de geleverde prestaties, gebaseerd op de verrichte diensten tot aan de balansdatum in verhouding tot de in totaal te verrichten diensten.

Kostprijs van de omzet

Onder kostprijs van de omzet wordt verstaan de aan de omzet toe te rekenen directe en indirecte kosten, waaronder inkoopkosten van verkochte goederen, personeelskosten, afschrijvingskosten en waardeverminderingen van gebouwen en machines en overige bedrijfskosten die toerekenbaar zijn aan de kostprijs van de omzet.

Verkoopkosten en algemene beheerkosten

Onder verkoopkosten en algemene beheerkosten worden die kosten verstaan die ten laste van het jaar komen, en die niet direct aan de kostprijs van de geleverde goederen zijn toe te rekenen. Dit met inbegrip van afschrijvingen en waardeverminderingen.

Overige bedrijfsopbrengsten

Onder overige bedrijfsopbrengsten worden resultaten verantwoord die niet rechtstreeks samenhangen met de levering van goederen of diensten in het kader van de normale, niet-incidentele bedrijfsactiviteiten. De overige bedrijfsopbrengsten bestaan uit royaltyopbrengsten. Deze opbrengsten worden toegerekend aan de verslagperiode in overeenstemming met de inhoud van de overeenkomst.

Personeelsbeloningen

Algemeen

Personeelsbeloningen (lonen, sociale lasten enz.) vormen geen aparte regel in de winst-en-verliesrekening. Deze kosten zijn opgenomen in andere onderdelen van de winst-en-verliesrekening, te weten kostprijs omzet, ....... [verder aanvullen hetgeen van toepassing is]. Voor een nadere specificatie worden verwezen naar de betreffende toelichting.

Periodiek betaalbare beloningen

Lonen, salarissen en sociale lasten worden op grond van de arbeidsvoorwaarden verwerkt in de winst-en-verliesrekening.

Pensioenen

De Middelgrote B.V. heeft alle pensioenregelingen verwerkt volgens de verplichtingenbenadering. De over het verslagjaar verschuldigde premie wordt als last verantwoord. Mutaties in de pensioenvoorziening worden ook in de winst-en-verliesrekening verwerkt. Zie ook de grondslagen voor waardering van activa en passiva, bij Pensioenvoorziening. Hiernaar wordt ook verwezen voor wat betreft pensioenregelingen van dochterondernemingen in het buitenland.

Aandelenoptieregeling en aandelenbonusregeling

De Middelgrote B.V. heeft een aandelenoptieregeling voor directie en personeel en een aandelenbonusregeling voor senior management. De waarde van deze regelingen wordt als kosten in de winst-en-verliesrekening verwerkt. Het totale als kosten te verwerken bedrag is de reële waarde van de toegekende (opties op) aandelen zonder rekening te houden met prestatie-gerelateerde voorwaarden. Met prestatie-gerelateerde voorwaarden wordt rekening gehouden bij het bepalen van het aantal aandelen dat naar verwachting onvoorwaardelijk zal worden toegekend. Gedurende de periode dat die prestaties worden verricht, wordt het totale als kosten te verwerken bedrag lineair ten laste van het resultaat gebracht.

Indien de toegekende (opties op) aandelen in aandelen worden afgewikkeld, wordt het ten laste van het resultaat gebrachte bedrag ook in het eigen vermogen verwerkt. Ontvangsten bij de afwikkeling van de onvoorwaardelijk toegekende (opties op) aandelen worden ten gunste van het eigen vermogen gebracht.

Indien de toegekende (opties op) aandelen in geld worden afgewikkeld, wordt het ten laste van het resultaat gebrachte bedrag als verplichting verwerkt. Per iedere balansdatum wordt de reële waarde van de aldus opgenomen verplichting opnieuw bepaald. Eventuele veranderingen worden in de winst-en-verliesrekening verwerkt.

De belangrijkste bepalingen van de aandelenoptieregeling zijn ....

De belangrijkste bepalingen van de aandelenbonusregeling zijn ....

Afschrijvingen op immateriële en materiële vaste activa

Afschrijvingskosten vormen geen aparte regel in de winst-en-verliesrekening. Deze kosten zijn opgenomen in andere onderdelen van de winst-en-verliesrekening, te weten kostprijs omzet, ....... [verder aanvullen hetgeen van toepassing is]. Voor een nadere specificatie worden verwezen naar de betreffende toelichting.

Immateriële vaste activa inclusief goodwill en materiële vaste activa worden vanaf het moment van gereedheid voor ingebruikneming afgeschreven over de verwachte toekomstige gebruiksduur van het actief. Over terreinen en vastgoedbeleggingen wordt niet afgeschreven.

Indien een schattingswijziging plaatsvindt van de toekomstige gebruiksduur, dan worden de toekomstige afschrijvingen aangepast.

Boekwinsten en -verliezen uit de incidentele verkoop van materiële vaste activa zijn begrepen onder de afschrijvingen.

Bijzondere posten

Bijzondere posten zijn baten of lasten die voortvloeien uit gebeurtenissen of transacties die behoren tot de normale, niet-incidentele bedrijfsuitoefening, maar die omwille van de analyse en vergelijkbaarheid van de resultaten apart toegelicht worden op grond van de aard, omvang of het incidentele karakter van de post. Hierbij worden tevens baten en lasten die aan een ander boekjaar moeten worden toegerekend naar aard en omvang toegelicht.

Overheidssubsidies en overheidsheffingen

Exploitatiesubsidies worden als bate verantwoord in de winst-en-verliesrekening in het jaar waarin de gesubsidieerde kosten zijn gemaakt of opbrengsten zijn gederfd, of wanneer een gesubsidieerd exploitatietekort zich heeft voorgedaan. De baten worden verantwoord als het waarschijnlijk is dat deze worden ontvangen.

Subsidies met betrekking tot investeringen in materiële vaste activa worden in mindering gebracht op het desbetreffende actief en als onderdeel van de afschrijvingen verwerkt in de winst-en-verliesrekening

Overheidsheffingen worden ten laste van het resultaat gebracht op het moment dat aan alle voorwaarden voor de overheidsheffing is voldaan.

Financiële baten en lasten

Rentebaten en rentelasten

Rentebaten en rentelasten worden tijdsevenredig verwerkt, rekening houdend met de effectieve rentevoet van de desbetreffende activa en passiva. Bij de verwerking van de rentelasten wordt rekening gehouden met de verantwoorde transactiekosten op de ontvangen leningen.

Koersverschillen

Koersverschillen die optreden bij de afwikkeling of omrekening van monetaire posten worden in de winst-en-verliesrekening verwerkt in de periode dat zij zich voordoen, tenzij hedge-accounting wordt toegepast.

Dividenden

Te ontvangen dividenden van niet op nettovermogenswaarde gewaardeerde deelnemingen en effecten, worden verantwoord zodra De Middelgrote B.V. het recht hierop heeft verkregen.

Waardeveranderingen financiële instrumenten gewaardeerd tegen reële waarde

Waardeveranderingen van de volgende financiële instrumenten (waarop geen hedge-accounting wordt toegepast) worden rechtstreeks verwerkt in de winst-en-verliesrekening:

• financiële activa en verplichtingen die onderdeel zijn van de handelsportefeuille;
• afgeleide financiële instrumenten (derivaten) met een beursgenoteerde onderliggende waarde;
• aangehouden eigen-vermogensinstrumenten die beursgenoteerd zijn.

Waardeverminderingen van financiële instrumenten die op reële waarde gewaardeerd zijn, worden verwerkt in de winst-en-verliesrekening. Voor gerealiseerde waardevermeerderingen van financiële instrumenten die op reële waarde worden gewaardeerd met verwerking van de waardevermeerderingen rechtstreeks in het eigen vermogen, wordt het cumulatieve resultaat dat voorheen in het eigen vermogen was opgenomen, verwerkt in de winst-en-verliesrekening op het moment dat de desbetreffende effecten niet langer in de balans worden verwerkt.

Uit herwaarderingsreserve vrijgevallen bedragen

Gerealiseerde waardevermeerderingen van de onder de financiële vaste activa of vlottende activa opgenomen effecten worden op het moment van realisatie uit de herwaarderingsreserve ten gunste van het resultaat gebracht.

Activeren van rentelasten

Rentelasten worden geactiveerd gedurende de periode van vervaardiging van een actief, indien het een aanmerkelijke hoeveelheid tijd vergt om het actief gebruiks- of verkoopklaar te maken. De te activeren rente wordt berekend op basis van de verschuldigde rente over specifiek voor de vervaardiging opgenomen leningen en op basis van de gewogen rentevoet van leningen die niet specifiek aan de vervaardiging van het actief zijn toe te rekenen, in verhouding tot de uitgaven en periode van vervaardiging.

Belastingen

De belasting over het resultaat wordt berekend over het resultaat voor belastingen in de winst-en-verliesrekening, rekening houdend met beschikbare, fiscaal compensabele verliezen uit voorgaande boekjaren (voor zover niet opgenomen in de latente belastingvorderingen) en vrijgestelde winstbestanddelen en na bijtelling van niet-aftrekbare kosten. Tevens wordt rekening gehouden met wijzigingen die optreden in de latente belastingvorderingen en latente belastingschulden uit hoofde van wijzigingen in het te hanteren belastingtarief. (Latente) belastingvorderingen en verplichtingen worden gewaardeerd in overeenstemming met de (voorgenomen) fiscale aangifte, tenzij het niet waarschijnlijk is dat de fiscale autoriteiten hiermee zullen instemmen. Alsdan wordt de waardering van de onzekere belastingpositie gebaseerd op de beste schatting van het afwijkende belastingbedrag ten opzichte van de (voorgenomen) aangifte.

Resultaat deelnemingen (gewaardeerd op netto-vermogenswaarde)

Het resultaat is het bedrag waarmee de boekwaarde van de deelneming sinds de voorafgaande jaarrekening is gewijzigd als gevolg van het door de deelneming behaalde resultaat voor zover dit aan De Middelgrote B.V. wordt toegerekend.

Financiële instrumenten en risicobeheersing

Marktrisico

Valutarisico

De Middelgrote B.V. is voornamelijk werkzaam in de Europese Unie. Het valutarisico voor De Middelgrote B.V. heeft vooral betrekking op posities en toekomstige transacties in Amerikaanse dollars en Britse ponden. De directie van De Middelgrote B.V. heeft op basis van een risicoanalyse bepaald dat een deel van deze valutarisico’s worden ingedekt. Hiervoor wordt gebruikgemaakt van valutatermijncontracten. Vorderingen in Amerikaanse dollars worden ingedekt, geprognosticeerde inkopen in Britse ponden worden eveneens ingedekt tot een niveau waarvan het zeer waarschijnlijk is dat de inkopen zich voordoen.

De Middelgrote B.V. loopt ook valutarisico op de netto-investering in het Verenigd Koninkrijk. Dit risico wordt afgedekt door financiering aan te trekken in Britse ponden.

Prijsrisico

De Middelgrote B.V. loopt risico’s ten aanzien van de waardering van effecten, opgenomen onder financiële vaste activa en effecten, opgenomen onder vlottende activa. De vennootschap beheerst het marktrisico door stratificatie aan te brengen in de portefeuille, en limieten te stellen.

Rente- en kasstroomrisico

De Middelgrote B.V. loopt renterisico over de rentedragende vorderingen (met name onder financiële vaste activa, effecten en liquide middelen) en rentedragende langlopende en kortlopende schulden (waaronder schulden aan kredietinstellingen).

Voor vorderingen en schulden met variabele renteafspraken loopt De Middelgrote B.V. risico ten aanzien van toekomstige kasstromen; met betrekking tot vastrentende vorderingen en schulden loopt De Middelgrote B.V. risico’s over de reële waarde als gevolg van wijzigingen in de marktrente. Met betrekking tot de vorderingen worden geen financiële derivaten met betrekking tot afdekking van het renterisico gecontracteerd.

Met betrekking tot bepaalde vastrentende schulden (achtergestelde leningen) heeft De Middelgrote B.V. renteswaps gecontracteerd, zodat zij variabele rente ontvangt en vaste rente betaalt.

Kredietrisico

De Middelgrote B.V. heeft geen significante concentraties van kredietrisico. Verkoop vindt plaats aan afnemers die voldoen aan de kredietwaardigheidstoets van De Middelgrote B.V. Verkoop vindt plaats op basis van krediettermijnen tussen de 8 en 60 dagen. Voor grote leveringen kan een afwijkende krediettermijn van toepassing zijn. In dat geval worden aanvullende zekerheden gevraagd, waaronder garantiestellingen.

De liquide middelen staan uit bij banken die minimaal een A-rating hebben.

De Middelgrote B.V. heeft vorderingen verstrekt aan participanten en maatschappijen waarin wordt deelgenomen. Tevens zijn leningen verstrekt aan aandeelhouders. Bij deze partijen is geen historie van wanbetaling bekend.

Liquiditeitsrisico

De Middelgrote B.V. maakt gebruik van meerdere banken om over meerdere kredietfaciliteiten te kunnen beschikken. Voor zover noodzakelijk, worden nadere zekerheden verstrekt aan de bank voor beschikbare kredietfaciliteiten.

Immateriële vaste activa

	Kosten van ontwikkeling		Concessies, vergunningen en intellectueel eigendom		Goodwill		Totaal
(x 1.000)	€		€		€		€
Stand per 1 januari 2023
Verkrijgings- of vervaardigingsprijzen	0		0		0		0
Cumulatieve waardeverminderingen en afschrijvingen	0		0		0		0
Boekwaarde	0		0		0		0
Mutaties
Investeringen	0		0		0		0
Desinvesteringen	0		0		0		0
Nieuwe consolidaties	0		0		0		0
Afschrijvingen	0		0		0		0
Waardeverminderingen	0		0		0		0
Afschrijvingen desinvesteringen	0		0		0		0
Saldo	0		0		0		0
Stand per 31 december 2023
Verkrijgings- of vervaardigingsprijzen	0		0		0		0
Cumulatieve waardeverminderingen en afschrijvingen	0		0		0		0
Boekwaarde	0		0		0		0
Afschrijvingspercentages	0		0		0		0

Ten laste van het resultaat van het boekjaar is een bijzondere waardevermindering gebracht van € 0. Dit houdt verband met de beëindiging van de ontwikkeling van een nieuw product. De activa waarvoor de bijzondere waardevermindering ten laste van de winst-en-verliesrekening is gebracht behoren tot de gerapporteerde segmenten Nederland en Handelsactiviteiten. Het bedrag van de waardevermindering is bepaald op basis van kasstroomprognoses. De gehanteerde methode en belangrijkste veronderstellingen die hierbij zijn gehanteerd zijn als volgt:

Behalve de intern gegenereerde computersoftware en de ontwikkelingskosten zijn de overige immateriële vaste activa gekocht of als onderdeel van een overname verwerkt.

Materiële vaste activa

	Bedrijfs-gebouwen en -terreinen		Machines en installaties		Andere vaste bedrijfs-middelen		Vaste bedrijfs-middelen in uitvoering en vooruit-betalingen		Totaal
(x 1.000)	€		€		€		€		€
Stand per 1 januari 2023
Verkrijgings- of vervaardigingsprijzen	0		0		0		0		0
Cumulatieve waardeverminderingen en afschrijvingen	0		0		0		0		0
Boekwaarde	0		0		0		0		0
Mutaties
Investeringen	0		0		0		0		0
Desinvesteringen	0		0		0		0		0
Afschrijvingen	0		0		0		0		0
Waardeverminderingen	0		0		0		0		0
Terugneming van waardevermindering	0		0		0		0		0
Afschrijvingen desinvesteringen	0		0		0		0		0
Saldo	0		0		0		0		0
Stand per 31 december 2023
Verkrijgings- of vervaardigingsprijzen	0		0		0		0		0
Cumulatieve waardeverminderingen en afschrijvingen	0		0		0		0		0
Boekwaarde	0		0		0		0		0
Afschrijvingspercentages	0		0		0		0		0

De vooruitbetalingen op vaste activa in de boekwaarde op 31 december 2023 betreffen € 0 (31 december 2022: € 0).

De bedrijfsgebouwen en -terreinen dienen als zekerheid voor de hypothecaire lening zoals die is verstrekt door X bank. Zie hiervoor ook noot X‘ ... ‘ in de toelichting.

De waardevermindering opgenomen onder de post bedrijfsgebouwen ten bedrage van € 0 is het gevolg van de afstoting van de productieactiviteiten van A N.V. te Brussel. De activa waarvoor de bijzondere waardevermindering ten laste van de winst-en-verliesrekening is gebracht behoren tot de gerapporteerde segmenten Overige landen EU en Handelsactiviteiten. Het bedrag van de waardevermindering is bepaald op basis van de opbrengstwaarde van de activa op een actieve markt.

Onder de machines en installaties is € 0 opgenomen voor een voorziening voor herstelkosten voor de ontmanteling van een machine.

Aan de materiële vaste activa kunnen de volgende actuele waarden, zijnde de marktwaarde, worden toegekend:

	31-12-2023		31-12-2022
(x 1.000)	€		€
Bedrijfsgebouwen en -terreinen	0		0
Machines en installaties	0		0
Andere vaste bedrijfsmiddelen	0		0
	0		0

Deze waarden zijn bepaald op grond van geregeld uitgevoerde taxaties door deskundigen, eventueel gecorrigeerd met specifieke indexcijfers voor de jaren waarin geen taxatie heeft plaatsgehad.

De boekwaarden van activa onder financiële leasing, die niet in juridisch eigendom worden gehouden door De Middelgrote B.V., zijn als volgt:

	31-12-2023		31-12-2022
(x 1.000)	€		€
Machines en installaties	0		0
Andere vaste bedrijfsmiddelen (computerapparatuur)	0		0
	0		0

Vastgoedbeleggingen

	Vastgoed-beleggingen in exploitatie		Vastgoed-beleggingen in ontwikkeling		Totaal
(x 1.000)	€		€		€
Boekwaarde per 1 januari 2023	0		0		0
Investeringen
initiële verkrijging	0		0		0
uitgaven na eerste waardering	0		0		0
Transfers	0		0		0
Koersverschillen	0		0		0
Investeringen uit hoofde van acquisities	0		0		0
Overige mutaties	0		0		0
Veranderingen van de reële waarde	0		0		0
Buitengebruikstellingen en afstotingen	0		0		0
Boekwaarde per 31 december 2023	0		0		0

Alle vastgoedbeleggingen zijn eigendom van de Groep en worden aangehouden om huuropbrengsten of waardestijgingen te realiseren. Deze onroerende zaken worden niet gebruikt in de productie of levering van goederen en diensten of op andere wijze voor eigen gebruik aangewend.

De reële waarde van de vastgoedbeleggingen is bepaald door onafhankelijke, ter zake kundige externe taxateurs. De waarde is per eind van het boekjaar bepaald aan de hand van open-marktwaarderingen, rekening houdend met omvang, aard en gebruik van het vastgoed.

	2023		2022
(x 1.000)	€		€
Huurinkomsten	0		0
Exploitatiekosten voor activa die huurinkomsten hebben gegenereerd	0		0
Exploitatiekosten voor activa die geen huurinkomsten hebben gegenereerd	0		0
	0		0

Per balansdatum heeft de groep de volgende contractuele verplichtingen ten aanzien van vastgoedbeleggingen:

	31-12-2023		31-12-2022
(x 1.000)	€		€
Voor aankoop, bouw of ontwikkeling	0		0
Voor reparatie, onderhoud of verbeteringen	0		0
	0		0

Financiële vaste activa

Het verloop van de financiële vaste activa kan als volgt worden gespecificeerd:

	Deel-nemingen		Vordering-en op deel-nemingen		Effecten		Latente belas-tingvorde-ringen		Overige vorde-ringen		Totaal
(x 1.000)	€		€		€		€		€		€
Stand per 1 januari 2023	0		0		0		0		0		0
Investeringen	0		0		0		0		0		0
Resultaat deelnemingen	0		0		0		0		0		0
Koersverschillen	0		0		0		0		0		0
Dividend	0		0		0		0		0		0
Desinvesteringen	0		0		0		0		0		0
Stand per 31 december 2023	0		0		0		0		0		0

Alle vorderingen die in de financiële vaste activa zijn opgenomen hebben een resterende looptijd langer dan een jaar.

Deelnemingen

De rechtstreeks door De Middelgrote B.V. gehouden kapitaalbelangen zijn:

Naam vestigingsplaats		Aandeel in geplaatst kapitaal in %
Overige deelnemingen, gewaardeerd op nettovermogenswaarde
Q B.V., Deventer		40
R B.V., Zwolle		25

Daarnaast is Middelgrote B.V. vennoot in de V.o.f. Z te Amsterdam. In deze vof is de Middelgrote B.V. gerechtigd tot 50% van de winsten.

Bij de verwerving van deelneming Q B.V. is bij de bepaling van de reële waarde van de passiva rekening gehouden met een reorganisatievoorziening.

Deelneming R B.V. heeft volgens de vermogensmutatiemethode een negatieve waardering. Aangezien De Middelgrote B.V. niet aansprakelijk is voor de schulden van deze deelneming, is er geen voorziening gevormd. Het niet-verwerkte aandeel van de verliezen bedraagt € 0 (2022: € 0).

Op B.V. ... en B.V. ... kan De Middelgrote B.V. overwegende zeggenschap uitoefenen. De overige vennootschappen vormen eveneens verbonden partijen op grond van het feit dat invloed van betekenis kan worden uitgeoefend op het zakelijke en financiële beleid.

Vorderingen op deelnemingen

Onder vorderingen op deelnemingen zijn marktconforme leningen opgenomen aan Q B.V. en R B.V. voor respectievelijk € 0 (2022: € 0) en € 0 (2022: € 0). Het betreft vastrentende leningen met een rentepercentage van € 0,0% (2022: 0,0%). De resterende looptijd van deze vorderingen bedraagt respectievelijk 0 en 0 jaar. Omtrent zekerheden is niets overeengekomen.

Effecten

Onder effecten is onder meer opgenomen een 17%-belang in S B.V. te Rotterdam alsmede diverse kleine belangen in beursgenoteerde en niet-beursgenoteerde ondernemingen. Geen van de belangen wordt voor handelsdoeleinden aangehouden. De Groep heeft in geen van de belangen invloed van betekenis. De reële waarde van de tegen kostprijs gewaardeerde niet-beursgenoteerde aandelen bedraagt per jaareinde € 0 (2022: € 0).

Latente belastingvorderingen

De samenstelling van verwerkte en verrekenbare tijdelijke verschillen en compensabele verliezen is als volgt:

	31-12-2023		31-12-2022
(x 1.000)	€		€
Verrekenbare tijdelijke verschillen	0		0
Compensabele verliezen	0		0
Verrekenbare tijdelijke verschillen in verband met investeringen in groepsmaatschappijen enz.	0		0
	0		0

Van de niet-opgenomen verrekenbare tijdelijke verschillen en compensabele verliezen ten bedrage van € 0 (2022: € 0) is het (nog) niet waarschijnlijk dat toekomstige fiscale winst beschikbaar komt ter compensatie of dat verrekeningsmogelijkheden kunnen worden benut.

Overige vorderingen

Onder de overige vorderingen is een marktconforme lening aan een aandeelhouder begrepen voor een bedrag van € 0 (2022: € 0). De lening betreft een vastrentende lening met een rentepercentage van 0,0%. De lening heeft een looptijd van 0 jaar. Omtrent zekerheden is niets overeengekomen.

Voorraden

	31-12-2023		31-12-2022
(x 1.000)	€		€
Grond- en hulpstoffen	0		0
Onderhanden werk	0		0
Gereed product en handelsgoederen	0		0
Vooruitbetaald op voorraden	0		0
	0		0

Voorraden met een boekwaarde van € 0 zijn met stil pandrecht bezwaard als zekerheid voor de kredietverlening door de bankier. Zie hiervoor ook de betreffende noot X “Schulden aan kredietinstellingen”.

De grond- en hulpstoffen die tegen lagere opbrengstwaarde zijn gewaardeerd, hebben op balansdatum een boekwaarde van € 0.

Terugneming van afwaardering heeft plaatsgevonden op gereed product ter waarde van € 0. Dit is het gevolg van ... (omstandigheden en/of gebeurtenissen benoemen).

Onderhanden projecten

Voor onderhanden projecten die per balansdatum niet zijn voltooid, bedraagt de cumulatieve netto-omzet € 0 (2022: € 0). Het totaal aan ontvangen voorschotten voor nog uit te voeren projecten bedraagt € 0 (2022: € 0) en is opgenomen onder vooruit ontvangen op bestellingen onder kortlopende schulden. Op gedeclareerde termijnen is € 0 (2022: € 0) ingehouden door opdrachtgevers.

Onderhanden projecten waarvan de gefactureerde termijnen hoger zijn dan de gerealiseerde projectopbrengsten worden gepresenteerd onder de kortlopende schulden.

Vorderingen

	31-12-2023				31-12-2022
	Totaal Resterende looptijd				Totaal Resterende looptijd
			> 1 jaar				> 1 jaar
(x 1.000)	€		€		€		€
Handelsdebiteuren	0		0		0		0
Vorderingen op groepsmaatschappijen	0		0		0		0
Vorderingen op participanten en op maatschappijen waarin wordt deelgenomen	0		0		0		0
Belastingen en premies sociale verzekeringen	0		0		0		0
Te ontvangen inzake afrekeningen NOW	0		0		0		0
Overige vorderingen en overlopende activa	0		0		0		0
	0		0		0		0

De reële waarde van de vorderingen benadert de boekwaarde, gegeven het kortlopende karakter van de vorderingen en het feit dat waar nodig voorzieningen voor oninbaarheid zijn gevormd.

Handelsdebiteuren

	31-12-2023		31-12-2022
(x 1.000)	€		€
Handelsdebiteuren	0		0
Af: voorziening dubieuze debiteuren	0		0
	0		0

Onder de handelsdebiteuren zijn vorderingen opgenomen tot een bedrag van € 0 met een resterende looptijd langer dan een jaar.

Vorderingen op groepsmaatschappijen

Over het gemiddeld saldo van deze rekening-courantverhoudingen wordt 0% rente per jaar berekend (2022 0%). Omtrent aflossing en zekerheden is niets overeengekomen.

Belastingen en premies sociale verzekeringen

	31-12-2023		31-12-2022
(x 1.000)	€		€
Omzetbelasting	0		0
Vennootschapsbelasting	0		0
	0		0

Overige vorderingen en overlopende activa

	31-12-2023		31-12-2011
(x 1.000)	€		€
Leningen u/g	0		0
Waarborgsommen	0		0
Pensioenen	0		0
Lening personeel	0		0
Leningen u/g bestuurders	0		0
Leningen u/g commissarissen	0		0
Leningen u/g aandeelhouders	0		0
Rente	0		0
Overlopende activa	0		0
	0		0

De leningen u/g zijn verstrekt tegen 0% rente (2022: 0%).

Onder de overige vorderingen zijn begrepen vorderingen op aandeelhouders tot een bedrag van € 0 (2022: € 0), alsmede leningen en voorschotten aan bestuurders van € 0 (2022: € 0).

Van de leningen aan bestuurders is € 0 (2022: € 0) verstrekt tegen 0% rente (2022: 0%) en € 0 (2022: € 0) renteloos.

De resterende looptijden bedragen respectievelijk 0 en 0 jaar. Deze leningen moeten uiterlijk door de desbetreffende bestuurder worden afgelost in het jaar waarin hij zijn functie neerlegt.

Er zijn leningen aan de commissarissen van € 0 (2022: € 0) verstrekt. Alle leningen zijn tegen 0% rente (2022: 0%) verstrekt. De resterende looptijd varieert van 0 tot 0 jaar. In het boekjaar werd niets afgelost.

In het boekjaar werd door de bestuurders € 0 op hun leningen afgelost.

Effecten

	31-12-2023		31-12-2022
(x 1.000)	€		€
Beursgenoteerde effecten	0		0
Niet-beursgenoteerde effecten	0		0
	0		0

De verkrijgingsprijs van de beursgenoteerde effecten (frequente marktnotering) bedraagt per 31 december 2023 € 0 (2022: € 0). Dit is een afwijking van € 0 ten opzichte van de verkrijgingsprijs, de invloed op het vermogen en resultaat is als volgt: ................

De reële waarde van de niet-beursgenoteerde effecten die tegen kostprijs zijn gewaardeerd bedraagt € 0 (2022: € 0).

De effecten staan ter vrije beschikking aan de vennootschap.

Liquide middelen

Onder de liquide middelen zijn deposito’s begrepen ad € 0, met een looptijd tot maximaal 0 maanden. De liquide middelen staan tot een bedrag van € 0 niet ter vrije beschikking. Dit betreft een G-rekening voor een bedrag van € 0.

Toelichting bij het kasstroomoverzicht

In 2023 is de groepsmaatschappij X verworven. In verband hiermee zijn aandelen uitgegeven met een waarde van € 0. In het kasstroomoverzicht is dit niet opgenomen, maar is alleen de betaling op basis van geldmiddelen weergegeven. De bij de groepsmaatschappij aanwezige geldmiddelen ter grootte van € 0 zijn op de aankoopprijs in mindering gebracht. In 2023 zijn uit hoofde van de verwerving van deze groepsmaatschappij geen (na)betalingen meer verricht.

Onder de investeringen in materiële vaste activa zijn alleen opgenomen de investeringen waarvoor in 2023 geldmiddelen zijn opgeofferd. Daarnaast zijn voor € 0 investeringen verricht door middel van financiële leasing. Evenzo is het in de balans opgenomen bedrag van € 0 aan langlopende schulden uit hoofde van financiële leasing niet in het kasstroomoverzicht opgenomen. Van de totale investeringen van € 0 kan een bedrag van ongeveer € 0 worden aangemerkt als uitbreidingsinvesteringen.

Groepsvermogen

Het eigen vermogen wordt in de toelichting op de balans in de enkelvoudige jaarrekening nader toegelicht.

Aandeel derden

Het verloop van het aandeel derden is als volgt:

	31-12-2023		31-12-2011
(x 1.000)	€		€
Stand per 1 januari	0		0
Nieuwe consolidatie	0		0
Resultaat boekjaar	0		0
Dividend	0		0
Koersverschillen	0		0
Stand per 31 december	0		0

Voorzieningen

	Pensioen-voorziening		Latente belastingver-plichtingen		Overige voorzieningen		Totaal
(x 1.000)	€		€		€		€
Stand per 1 januari 2023	0		0		0		0
Dotatie	0		0		0		0
	0		0		0		0
Onttrekking	0		0		0		0
Vrijval	0		0		0		0
Stand per 31 december 2023	0		0		0		0

Van de voorzieningen is een bedrag van € 0 als langlopend (langer dan een jaar) aan te merken.

Pensioenen

In de jaarrekening zijn verplichtingen opgenomen uit hoofde van de per balansdatum bestaande, maar nog niet afgefinancierde verplichtingen uit hoofde van de uitvoeringsovereenkomst(en) en per balansdatum bestaande maar nog niet afgefinancierde toezeggingen aan werknemers.

Aan deze voorzieningen liggen actuariële berekeningen ten grondslag, waarbij de belangrijkste actuariële uitgangspunten zijn:

• Disconteringsvoet van 0% (2022: 0%)
• Overlevingstabellen ..... (2022: x)

Andere belangrijke gehanteerde grondslagen en veronderstellingen voor deze pensioenverplichtingen zijn ......

De pensioenverplichtingen zijn als volgt samengesteld:

	31-12-2023		31-12-2022
(x 1.000)	€		€
Verplichtingen inzake:
Niet afgefinancierde pensioenaanspraken	0		0
Verplichting tot aanvullende pensioenstorting (tegen nominale waarde)	0		0
	0		0

Het verloop van de pensioenverplichtingen is als volgt geweest:

	31-12-2023		31-12-2022
(x 1.000)	€		€
Stand per 1 januari 2023
Dotatie	0		0
	0		0
Onttrekking	0		0
Vrijval	0		0
Stand per 31 december 2023	0		0

Als gevolg van het herstelplan bij de pensioenuitvoerder zal in de komende x jaar € 0 aan aanvullende pensioenstortingen gedaan moeten worden. Hiervoor is in 2023 een voorziening gevormd dat in een additionele pensioenlast in de winst-en-verliesrekening heeft geresulteerd van €0. Tevens zullen de toekomstige pensioenpremies [met 0% stijgen/gelijk blijven].

De pensioenlasten bedroegen in totaal € 0 (2022: € 0). Hiervan is € 0 (2022: € 0) opgenomen onder de kostprijs van de omzet, € 0 (2022: € 0) onder de verkoopkosten en € 0 (2022: € 0) onder de algemene beheerkosten.

Latente belastingverplichtingen

Voor belastbare tijdelijke verschillen tussen de commerciële (bedrijfseconomische) en fiscale waardering van materiële vaste activa en onderhanden projecten is een voorziening voor latente belastingverplichtingen gevormd.

De Groep heeft ook belastbare tijdelijke verschillen inzake groepsmaatschappijen, deelnemingen en joint ventures voor een bedrag van € 0 (2022: € 0). Deze tijdelijke verschillen zijn niet verwerkt aangezien de Groep het tijdstip van afloop van deze verschillen zelf kan bepalen en het waarschijnlijk is dat het verschil in de voorzienbare toekomst niet zal aflopen.

In 2023 is € 0 (2022: € 0) aan winstbelasting rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt inzake verrekenbare kosten met betrekking tot de uitgifte van aandelen.

Overige voorzieningen

De voorziening voor verwijderingsbijdragen, die dient ter dekking van de toekomstige kosten van verwijdering op basis van het marktaandeel van De Middelgrote B.V. De voorziening bedraagt ultimo boekjaar € 0 (2022: € 0).

De voorziening jubilea, die is gevormd voor de verwachte jubileumuitkeringen gedurende het dienstverband, bedraagt ultimo boekjaar € 0 (2022: € 0).

De onderhoudsvoorziening, die dient ter dekking van de toekomstige kosten van groot onderhoud aan de bedrijfsgebouwen, bedraagt ultimo boekjaar € 0 (2022: € 0).

Verder is een voorziening gevormd voor op balansdatum bestaande verplichtingen tot het in de toekomst doorbetalen van beloningen aan personeelsleden die per balansdatum naar verwachting niet in staat zijn om werkzaamheden te verrichten door ziekte of arbeidsongeschiktheid. Deze verplichting bedraagt ultimo boekjaar € 0 (2022: € 0).

Langlopende schulden

	Stand per 31-12-2023		Aflossings-verplich-ting 2023		Resterende looptijd > 1 jaar		Resterende looptijd > 5 jaar
(x 1.000)	€		€		€		€
Achtergestelde leningen	0		0		0		0
Converteerbare obligatielening	0		0		0		0
Schulden aan kredietinstellingen	0		0		0		0
Financiële leaseverplichtingen	0		0		0		0
	0		0		0		0

Aflossingsverplichtingen binnen 12 maanden na afloop van het boekjaar zoals hierboven toegelicht zijn opgenomen onder de schulden op korte termijn.

De (gemiddelde) contractuele renteherzieningsdata of -aflossingsdata (indien eerder) en effectieve rentevoeten van de hierboven genoemde langlopende schulden zijn als volgt:

	Rente-herzienings-datum		Aflossings-datum		Effectieve rentevoet
					%
Achtergestelde leningen	mm.20xx				0
Converteerbare obligatielening	mm.20xx				0
Schulden aan kredietinstellingen			mm.20xx		0
Financiële leaseverplichtingen	mm.20xx				0

Alle leningen zijn afgesloten in euro’s, behoudens een lening in Britse ponden ad £ 0 (€ 0).

Achtergestelde leningen

De achtergestelde lening is achtergesteld ten opzichte van alle andere bestaande en toekomstige schulden van de vennootschap. De rente over deze lening is vast voor de gehele looptijd en bedraagt x% (2022: x%). De lening wordt afgelost over 10 jaar. De reële waarde van deze lening bedraagt € 0 (2022: € 0).

Converteerbare obligatielening

Deze xx-jarige lening draagt een rente van 0% (2022: 0%) en is geheel aflosbaar per 1 januari 20xx. Op genoemde datum kunnen de obligaties, ter keuze van de obligatiehouders, worden omgewisseld in aandelen tegen een koers van 0%.

De converteerbare obligatielening classificeert als een samengesteld instrument. Het recht op verkrijging van aandelen door de houders van de converteerbare obligatielening in De Middelgrote B.V. is niet afzonderlijk verwerkt.

Indien de converteerbare obligatielening afzonderlijk zou zijn geclassificeerd, dan was € 0 bij uitgifte rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen. Dit bedrag is berekend als de resultante van het ontvangen bedrag onder aftrek van de boekwaarde van de lening, rekening houdend met de toekomstige betalingen van rente en aflossing tegen de bij uitgifte geldende marktrente voor een vergelijkbare verplichting. Indien de afzonderlijke presentatie had plaatsgevonden, dan bedroeg de effectieve interest over de lening 0% (2022: 0%). De reële waarde van deze lening bedraagt € 0 (2022: € 0).

Een nadere toelichting op de uitstaande optierechten is opgenomen in de paragraaf “Aandelenopties en verstrekte aandelen aan personeel”.

Schulden aan kredietinstellingen

X Bank heeft een hypothecaire lening verstrekt voor een bedrag van € 0 met een resterende looptijd van 20 jaar. De rente over deze lening is variabel en bedraagt x%. De bedrijfsgebouwen en -terreinen dienen als zekerheid voor deze lening. De reële waarde van deze lening bedraagt € 0 (2022: € 0). Het renterisico uit de variabele rente op deze lening is gefixeerd door middel van een renteswap (zie paragraaf Financiële instrumenten).

Verder is hieronder begrepen een onderhandse lening. Het rentepercentage is variabel en bedroeg in 2023 gemiddeld 0% (2022: 0%). De resterende looptijd bedraagt 0 jaren; jaarlijks dient € 0 te worden afgelost.

Financiële leaseverplichtingen

De financiële leaseverplichtingen zijn als volgt onder te verdelen:

	Contante waarde				Nominale waarde
	31 december 2023		31 december 2022		31 december 2023		31 december 2022
(x 1.000)	€		€		€		€
Verplichtingen < 1 jaar	0		0		0		0
Verplichtingen > 1 jaar en < 5 jaar	0		0		0		0
Verplichtingen > 5 jaar	0		0		0		0
	0		0		0		0
Af: toekomstige rente					0		0
	0		0		0		0

De gemiddelde rentevoet bedraagt 0%. Het bedrag dat aan voorwaardelijke leasebetalingen in de winst-en- verliesrekening is verwerkt bedraagt € 0 (2022: € 0).

Kortlopende schulden

	31-12-2023		31-12-2022
(x 1.000)	€		€
Schulden aan kredietinstellingen	0		0
Aflossingsverplichtingen leningen	0		0
Onderhanden projecten in opdracht van derden	0		0
Financiële leaseverplichtingen	0		0
Schulden aan leveranciers en handelskredieten	0		0
Schulden aan groepsmaatschappijen	0		0
Belastingen en premies sociale verzekeringen	0		0
Overige schulden en overlopende passiva	0		0
	0		0

Alle kortlopende schulden hebben een resterende looptijd van korter dan een jaar. De reële waarde van de kortlopende schulden benadert de boekwaarde vanwege het kortlopende karakter ervan. In de kortlopende schulden is begrepen de aflossingsverplichting hypothecaire lening aan X bank voor de komende 12 maanden. Voor de toelichting op Onderhanden projecten in opdracht van derden verwijzen wij u naar noot 11.

Schulden aan kredietinstellingen

Dit betreft een krediet in rekening-courant, het maximaal op te nemen krediet bedraagt € 0. Als zekerheid hiervoor is een (stil) pandrecht gevestigd op handelsdebiteuren en voorraden. Het rentepercentage is variabel en bedroeg in 2023 gemiddeld 0% (2022: 0%).

Schulden aan groepsmaatschappijen

Over het gemiddeld saldo van deze rekening-courantverhoudingen wordt 0% rente per jaar berekend (2022: 0%). Omtrent aflossing en zekerheden is niets overeengekomen.

Belastingen en premies sociale verzekeringen

	31-12-2023		31-12-2022
(x 1.000)	€		€
Omzetbelasting	0		0
Loonheffingen	0		0
Premies sociale verzekeringen	0		0
Vennootschapsbelasting	0		0
	0		0

Niet in de balans opgenomen activa en verplichtingen

Voorwaardelijke activa en verplichtingen

De groepsmaatschappijen zijn over en weer hoofdelijk aansprakelijk voor de bankier.

De Middelgrote B.V. is vennoot in V.o.f. Z te Amsterdam en is als zodanig hoofdelijk aansprakelijk voor het geheel der schulden van die vof.

(Meerjarige) financiële verplichtingen

Er zijn niet in de balans opgenomen verplichtingen voor de aankoop van grond- en hulpstoffen in Britse ponden voor een bedrag van € 0. De verplichtingen lopen af per 31 december 20xx.

Operationele leases

Ultimo boekjaar zijn de verplichtingen uit hoofde van operationele leases als volgt te specificeren:

(x 1.000)	€
Te betalen:
Binnen één jaar	0
Tussen één en vijf jaar	0
Meer dan vijf jaar	0
	0

Het totaal van de naar verwachting te ontvangen toekomstige minimale sub-leaseontvangsten met betrekking tot niet (tussentijds) opzegbare sub-leases bedraagt € 0.

Het betreft hier leasecontracten i.v.m. .. personenauto’s Er zijn koopopties aan het einde van de looptijd.

Aansprakelijkheid bij een fiscale eenheid

De Middelgrote B.V. vormt met groepsmaatschappij Q B.V. een fiscale eenheid voor de vennootschapsbelasting (evt. en omzetbelasting). Op grond van de Invorderingswet zijn de vennootschap en de met haar gevoegde dochteronderneming ieder hoofdelijk aansprakelijk voor ter zake door de combinatie verschuldigde belasting.

In de jaarrekening van Q B.V. wordt een belastinglast berekend op basis van het door B.V. Q behaalde commerciële resultaat. Door De Middelgrote B.V. wordt met Q B.V. via de rekening-courantverhouding afgerekend.

Niet-verwerkte verplichtingen

De Middelgrote B.V. heeft een claim ontvangen van een afnemer voor onjuist samengestelde producten. De vennootschap is het niet eens met de claim. Momenteel is er door de afnemer een rechtszaak aangespannen. De directie is van mening dat het niet waarschijnlijk is dat de claim wordt toegekend en heeft daarom geen voorziening getroffen. De kosten inzake rechtsbijstand worden ten laste van de winst-en-verliesrekening gebracht.

Optierecht

Dit betreft het optierecht op de aankoop van een bedrijfspand. Hiermee is een bedrag van € 0 gemoeid.

Netto omzet

	2023		2022
(x 1.000)	€		€
Nederland	0		0
Overige landen EU	0		0
Overige landen Europa	0		0
Overig	0		0
	0		0

De netto-omzet is voorts naar belangrijkste categorieën te onderscheiden:

	2023		2011
(x 1.000)	€		€
Handelsactiviteiten	0		0
Dienstverlening en advisering	0		0
Opbrengsten uit onderhanden projecten in opdracht van derden	0		0
	0		0

Lonen en salarissen

	2023		2022
(x 1.000)	€		€
Lonen en salarissen	0		0
Lasten in verband met aandelen(optie)regelingen	0		0
Sociale lasten	0		0
Pensioenlasten	0		0
Overige personeelskosten	0		0
Ontvangen NOW subsidies	0		0
	0		0

Bovenstaande personeelskosten zijn opgenomen in de kostprijs van de omzet en de verkoop- en algemene beheerkosten, afhankelijk van de werkzaamheden van de desbetreffende personeelsleden.

Voor zover de lasten in verband met aandelen(optie)regelingen betrekking hebben op bestuurders, zijn deze als onderdeel van de beloning bestuurders opgenomen.

Afschrijvingen op en overige waardeveranderingen van immateriële en materiële vaste activa

In de kostprijs van de omzet, verkoop- en algemene beheerkosten zijn begrepen afschrijvingen op en waardeverminderingen van immateriële en materiële vaste activa. Deze kunnen als volgt worden gespecificeerd:

	2023		2022
(x 1.000)	€		€
Afschrijvingen immateriële vaste activa	0		0
Waardeverminderingen van immateriële vaste activa	0		0
Afschrijvingen materiële vaste activa	0		0
Waardeverminderingen van materiële vaste activa	0		0
	0		0

Bijzondere posten

In de ‘....’ kosten zijn bijzondere posten begrepen tot een bedrag van € 0. Dit bedrag kan als volgt worden gespecificeerd:

	2023		2022
(x 1.000)	€		€
Naheffing loonbelasting	0		0
Claim inzake ...	0		0
	0		0

De naheffing loonbelasting heeft betrekking op loonbelasting over 2023. De claim ad. € 0 is in 2023 betaald, vanwege een ......

Overige toelichtingen op de winst-en-verliesrekening

Overheidssubsidies

De vennootschap heeft in 2023 de volgende overheidssubsidies verwerkt:

• Subsidie met betrekking tot speur- en ontwikkeling (WBSO) ten bedrage van € 0. De subsidie is in mindering gebracht op de overige personeelskosten.
• Subsidie op het gebied van scholing (ESF) ten bedrage van € 0. De subsidie is in mindering gebracht op de overige personeelskosten.
• Subsidie voor de investering in milieuvriendelijke machines voor een lagere CO2-uitstoot ten bedrage van € 0. De subsidie is in mindering gebracht op de investeringen in de machine.
• NOW subsidies uit de regelingen NOW1 en NOW3 totaal ter grootte van € . Deze subsidie is in mindering gebracht op de personeelskosten.

Waardeveranderingen vastgoedbeleggingen

	2023		2022
(x 1.000)	€		€
Vastgoedbeleggingen in exploitatie	0		0
Vastgoedbeleggingen in ontwikkeling	0		0
	0		0

Financiële baten en lasten

	2023		2022
(x 1.000)	€		€
Opbrengsten van vorderingen die tot de vaste activa behoren en van effecten	0		0
Rentebaten en soortgelijke opbrengsten	0		0
Wijziging in de waarde van de financiële vaste activa en van de effecten die tot de vlottende activa behoren	0		0
Rentelasten en soortgelijke kosten	0		0
Koersverschillen	0		0
	0		0

Gedurende het boekjaar is een bedrag van € 0 aan rentelasten geactiveerd (2022: € 0).

Resultaat deelnemingen

	2023		2022
(x 1.000)	€		€
Resultaat deelneming Q B.V.	0		0
Resultaat deelneming R B.V.	0		0
	0		0

Belastingen

De belasting over het resultaat ten bedrage van € 0 kan als volgt worden toegelicht:

	2023		2022
(x 1.000)	€		€
Resultaat vóór belastingen	0		0
Latente vennootschapsbelasting	0		0
Acute vennootschapsbelasting huidig boekjaar	0		0
Vennootschapsbelasting voorgaande boekjaren	0		0
Belasting over het resultaat	0		0
Effectief belastingtarief	0,0%		0,0%
Toepasselijk belastingtarief	0,0%		0,0%

Het toepasselijke belastingtarief is gebaseerd op de relatieve verhouding van de bijdrage van de groepsmaatschappijen aan het resultaat en het in de desbetreffende landen van toepassing zijnde belastingpercentage.

Het effectieve belastingtarief wijkt af van het toepasselijke belastingtarief als gevolg van …………..

Het effectieve belastingtarief wijkt af van voorgaand jaar door de relatief hogere post afschrijving goodwill in de winst-en-verliesrekening.

Het toepasselijke belastingtarief is lager dan voorgaand jaar door de verwerking van de resultaten in het Verenigd Koninkrijk, waar een lager belastingpercentage wordt gehanteerd.

De belastingeffecten die voortvloeien uit de vof zijn voor rekening van de Groep ter hoogte van het aandeel in de vof.

Gemiddeld aantal werknemers

Gedurende het jaar 2023 waren 0 werknemers in dienst op basis van een volledig dienstverband (2023: 0). Hiervan waren 0 werknemers werkzaam buiten Nederland (2023: 0).

Het gemiddeld aantal werknemers bij proportioneel geconsolideerde maatschappijen bedraagt 0 in 2023 (2022: 0).

	2023		2022
Productie	0		0
Verkoop	0		0
Ondersteunende diensten	0		0
Overige	0		0
Totaal aantal werknemers	0		0

Financiële instrumenten

Op reële waarde gewaardeerde financiële instrumenten

In bijgaand overzicht zijn financiële instrumenten opgenomen met de vermelding van de reële waarde en de waardeveranderingen die respectievelijk rechtstreeks in herwaarderingsreserves zijn opgenomen, of in de winst-en-verliesrekening, en waardeveranderingen die rechtstreeks in de vrije reserves zijn verantwoord.

	Actuele waarde		Waarde-verandering in her-waarderings-reserve		Waarde-verandering in winst-en-verlies rekening		Waarde-verandering in mindering op vrije reserves
(x 1.000)	€		€		€		€
Financiële vaste activa
Effecten	0		0		0		0
Vlottende activa
Effecten	0		0		0		0
Afgeleide financiële instrumenten
Valutatermijncontracten	0		0		0		0
Renteswaps	0		0		0		0

De reële waarde van beursgenoteerde effecten is gebaseerd op de actuele biedprijzen. De niet-beursgenoteerde effecten, alsmede de afgeleide financiële instrumenten zijn gewaardeerd op waarderingsmodellen. Daarbij is rekening gehouden met de looptijd van de contracten en de onderliggende koersen van vreemde valuta en relevante marktrentes.

Financiële vaste activa

De onder de financiële vaste activa opgenomen effecten bevatten een 17%-belang in S B.V. De Middelgrote B.V. heeft geen invloed van betekenis op deze vennootschap. Het is niet mogelijk om binnen een redelijke termijn op voldoende betrouwbare wijze de reële waarde te bepalen van dit belang. Een te bepalen reële waarde zou vooral gebaseerd zijn op de gerealiseerde winsten en kasstromen, bijvoorbeeld door gebruik te maken van een koers-winstverhouding of een bedrijfswaardeberekening, rekening houdend met toekomstige contant gemaakte kasstromen.

Effecten

De niet-beursgenoteerde effecten die onder vlottende activa zijn opgenomen, betreffen onder andere uitstaande obligaties. Bij het bepalen van de reële waarde is rekening gehouden met de rente, looptijd en het kredietrisico van vergelijkbare uitgevende instanties. Als gevolg van de verkrijging van de obligaties hoger dan de nominale waarde is de effectieve rente 0,0%; 0,0% lager dan de nominale rente.

Afgeleide financiële instrumenten

De valutatermijncontracten dienen als dekkingsinstrument op vorderingen in Amerikaanse dollars alsmede voor verwachte inkopen in Britse ponden. De valutatermijncontracten betreffen een aantal contracten, totaal groot USD 0, met een looptijd tot uiterlijk zes maanden na balansdatum.

Voor verwachte inkoopverplichtingen in Britse ponden zijn valutatermijncontracten afgesloten met een looptijd tot uiterlijk 12 maanden na balansdatum ten bedrage van GBP 0. De reële waarde van deze contracten bedraagt € 0 (boekwaarde nihil) en is opgenomen in bovenstaand overzicht.

De renteswap heeft betrekking op de hypothecaire lening ten bedrage van € 0. De vaste rentevergoeding op deze lening is met deze renteswap omgezet in een variabele rente op basis van EURIBOR + 0,0% (per 31 december 2022: 0,0%). De hoofdsom en de looptijd van de renteswap zijn gelijk aan het bedrag en de looptijd van de hypothecaire lening.

Indien het hedging-instrument een cumulatieve negatieve waardeverandering heeft en de hedge-relatie niet volledig effectief is, dient het niet-effectieve gedeelte van de waardeverandering verwerkt te worden in de winst-en-verliesrekening. De cumulatieve veranderingen in de reële waarde van de afgeleide financiële instrumenten waarop hedge-accounting wordt toegepast, zijn als volgt uit te splitsen:

	Waardever-anderingen effectief deel hedgerelatie		Waardever-anderingen ineffectief deel hedge-relatie		Waarvan in de winst-en-verlies-rekening
(x 1.000)	€		€		€
Valutatermijncontracten	0		0		0
Renteswwaps	0		0		0
	0		0		0

Op (geamortiseerde) kostprijs gewaardeerde financiële instrumenten

In bijgaand overzicht zijn financiële instrumenten opgenomen voor zover de reële waarde afwijkt van de boekwaarde.

	31 december 2023				31 december 2022
	Reële waarde		Boekwaarde		Reële waarde		Boekwaarde
(x 1.000)	€		€		€		€
Financiële vaste activa
Vorderingen op deelnemingen	0		0		0		0
Effecten	0		0		0		0
Overige vorderingen - lening aan aandeelhouder	0		0		0		0
Langlopende schulden
Achtergestelde lening	0		0		0		0
Converteerbare obligatielening	0		0		0		0
Schulden aan kredietinstellingen	0		0		0		0
Financiële leaseverplichtingen	0		0		0		0

Kosten van onderzoek en ontwikkeling

De ten laste van het resultaat over 2023 gebrachte kosten van onderzoek en ontwikkeling met inbegrip van de afschrijvingen van op de balans geactiveerde ontwikkelingskosten bedragen € 0 (2022: € 0).

De huuropbrengsten over het jaar 2023 bedroegen € 0 en het totaal van de exploitatiekosten € 0.

Aandelenopties en verstrekte aandelen aan personeel

Verstrekte aandelenopties

Gedurende het boekjaar zijn 0 optierechten verstrekt, waarvan 0 aan bestuurders, 0 aan commissarissen en 0 aan overige personeelsleden.

Deze optierechten hebben een looptijd van 0 jaar, waarbij zij de eerste 0 jaar volgens het optiereglement niet uitgeoefend mogen worden. Iedere optie geeft recht op een gewoon aandeel. De uitoefenprijs per optie bedraagt € 0. Voor de 0 in 2022 uitgegeven opties is de reële waarde bepaald aan de hand van:

• de marktprijs;
• het gebruikte optiewaarderingsmodel en de hierbij gebruikte gegevens; en
• of en hoe eventuele prijs gerelateerde voorwaarden zijn verwerkt in de bepaling van de reële waarde.

De hieruit voor De Middelgrote B.V. voortvloeiende kosten ten bedrage van € 0 zijn verantwoord onder de loonkosten.

Verstrekte aandelen

In het kader van een bonusregeling heeft de raad van commissarissen ingestemd met het verstrekken van aandelen aan het seniormanagement van De Middelgrote B.V. Deze bonusaandelen zijn ingekocht door de vennootschap en weer doorgeleverd aan betrokkenen. De kosten die samenhangen met deze aandelen zijn bepaald aan de hand van de reële waarde op basis van de volgende elementen:

• de marktprijs;
• het gebruikte (optie)waarderingsmodel en de hierbij gebruikte gegevens; en
• of en hoe eventuele prijs gerelateerde voorwaarden zijn verwerkt in de bepaling van de reële waarde.

Het aldus bepaalde bedrag van € 0 is ten laste gekomen van de lonen en salarissen. Voor zover de bonusaandelen zijn verstrekt aan bestuurders, zijn deze als onderdeel van de beloning bestuurders opgenomen.

Uitgeoefende aandelenopties

Er zijn gedurende het boekjaar 0 aandelenopties uitgeoefend. Deze opties gaven recht op 0 aandelen, waarvan 0 aandelen in het boekjaar zijn uitgegeven en 0 aandelen eerder door de vennootschap zijn ingekocht. De gemiddelde beurskoers op het moment van uitoefening van de optierechten bedroeg € 0. Voorts zijn in maart 200x 0 nieuwe aandelen geplaatst bij houders van optierechten tegen een uitoefenprijs van € 0 per aandeel.

De mutaties in uitstaande aandelenopties in 2023 kunnen als volgt worden gespecificeerd:

	Bestuur-ders		Commis-sarissen		Personeels-leden		Totaal
	€		€		€		€
Per 1 januari 2023 uistaand	0		0		0		0
Verstrekte opties	0		0		0		0
Vervallen opties	0		0		0		0
Uitgeoefende opties	0		0		0		0
Per 31 december 2023 uitstaand	0		0		0		0

Van de per 31 december 2023 uitstaande aandelenopties zijn x opties nog niet afgedekt (2022: x). Van de reeds afgedekte opties is een gemiddelde prijs betaald van € 0 (2022: € 0).

De mutaties in uitstaande aandelenopties voor bestuurders in 2023 kunnen als volgt worden gespecificeerd:

	Bestuurder 1		Bestuurder 2		Bestuurder 3		Bestuurder 4
	€		€		€		€
Per 1 januari 2023 uitstaand	0		0		0		0
Verstrekte opties	0		0		0		0
Vervallen opties	0		0		0		0
Uitgeoefende opties	0		0		0		0
Per 31 december 2023 uitstaand	0		0		0		0

De mutaties in uitstaande aandelenopties voor commissarissen in 2023 kunnen als volgt worden gespecificeerd:

	Commis-saris 1		Commis-saris 2		Commis-saris 3		Commis-saris 4
	€		€		€		€
Per 1 januari 2023 uitstaand	0		0		0		0
Verstrekte opties	0		0		0		0
Vervallen opties	0		0		0		0
Uitgeoefende opties	0		0		0		0
Per 31 december 2023 uitstaand	0		0		0		0

De mutaties in uitstaande aandelenopties voor personeelsleden in 2023 kunnen als volgt worden gespecificeerd:

	Personeels-lid 1		Personeels-lid 2		Personeels-lid 3		Personeels-lid 4
	€		€		€		€
Per 1 januari 2023 uitstaand	0		0		0		0
Verstrekte opties	0		0		0		0
Vervallen opties	0		0		0		0
Uitgeoefende opties	0		0		0		0
Per 31 december 2023 uitstaand	0		0		0		0

De per 31 december 2023 uitstaande aandelenopties zijn als volgt nader toe te lichten:

	Bestuur-ders		Commis-sarissen		Personeels-leden		Totaal
	€		€		€		€
Uitoefenprijs en looptijd per aandelenoptie
0,00 (looptijd tot 0x/0x/0x)
0,00 (looptijd tot 0x/0x/0x)
Per 31 december 2023 uitstaand	0		0		0		0

De per 31 december 2023 uitstaande aandelenopties voor bestuurders zijn als volgt nader toe te lichten:

	Bestuurder 1		Bestuurder 2		Bestuurder 3		Bestuurder 4
	€		€		€		€
Uitoefenprijs en looptijd per aandelenoptie
0,00 (looptijd tot 0x/0x/0x)	0		0		0		0
0,00 (looptijd tot 0x/0x/0x)	0		0		0		0
Per 31 december 2023 uitstaand	0		0		0		0

De per 31 december 2023 uitstaande aandelenopties voor commissarissen zijn als volgt nader toe te lichten:

	Commis-saris 1		Commis-saris 2		Commis-saris 3		Commis-saris 4
	€		€		€		€
Uitoefenprijs en looptijd per aandelenoptie	0		0		0		0
0,00 (looptijd tot 0x/0x/0x)	0		0		0		0
0,00 (looptijd tot 0x/0x/0x)	0		0		0		0
Per 31 december 2023 uitstaand	0		0		0		0

De per 31 december 2023 uitstaande aandelenopties voor personeelsleden zijn als volgt nader toe te lichten:

	Personeels-lid 1		Personeels-lid 2		Personeels-lid 3		Personeels-lid 4
	€		€		€		€
Uitoefenprijs en looptijd per aandelenoptie
0,00 (looptijd tot 0x/0x/0x)	0		0		0		0
0,00 (looptijd tot 0x/0x/0x)	0		0		0		0
Per 31 december 2023 uitstaand	0		0		0		0

De aan het einde van het boekjaar nog niet uitgeoefende aandelenopties geven aanspraak op 0 gewone aandelen elk met een nominale waarde van € 0.

De belangrijkste voorwaarden die zijn verbonden aan de verstrekte optierechten luiden als volgt:

• ...
• ...
• ...

De Middelgrote B.V. heeft zich ten doel gesteld de verplichtingen uit hoofde van de verleende optierechten voor 0% na te komen door het inkopen van eigen aandelen en voor 50% door het uitgeven van nieuwe aandelen. Per 31 december 2023 zijn [aantal] aandelen (31 december 2022: [aantal]) in verband hiermee ingekocht. Hiervoor is gemiddeld € 0 per aandeel (2022: € 0) betaald.

Overige rechten op aandelen

Anders dan de aandelenoptieregeling voor het personeel heeft de vennootschap de volgende rechten verstrekt.

Converteerbare obligatie

De Middelgrote B.V. heeft in 200x een converteerbare obligatielening uitgegeven (zie paragraaf ...).

In de voorwaarden voor conversie zijn de volgende bepalingen opgenomen met betrekking tot voorwaarden van uitoefening en de financieringsregeling:

• ...
• ...
• ...

Per xx juni 201x hebben de houders van de converteerbare obligatie het recht om de schuldpapieren om te zetten in aandelen tegen een prijs per aandeel van € 0, resulterend in een potentiële uitgifte van 0 aandelen. Indien de marktprijs lager zou zijn dan de omruilprijs, hebben de houders van de converteerbare obligatie het recht tot terugbetaling van de lening tegen 0% van de nominale waarde.

Per 31 december 2023 staan converteerbare obligaties uit. Er zijn geen wijzigingen opgetreden ten opzichte van voorgaand jaar.

Indien conversie plaatsvindt in aandelen zal De Middelgrote B.V. nieuwe aandelen uitgeven.

Overige optierechten

Overige optierechten betreffen rechten aan aandeelhouders van een overgenomen groepsmaatschappij. In 201x zijn 0 optierechten verstrekt, alle rechtgevend op 1 aandeel per optie. De uitoefenprijs is € 0 per optie. De uitoefenperiode loopt van 1 juni 201x tot 1 juni 201x. In 2023 zijn er geen wijzigingen opgetreden in deze uitstaande optierechten.

Gebeurtenissen na balansdatum

In maart 2023 zijn de productieactiviteiten van ‘…..’B.V. verkocht. In navolging op de getroffen bijzondere waardeverminderingen eind 2023 zijn geen verdere verliezen geconstateerd. De totale netto verkoopopbrengst (na aftrek van de kosten van beëindiging) bedraagt € 0.

In februari 2023 zijn voor € 0 eigen aandelen uitgegeven.

Enkelvoudige jaarrekening

Balans per 31 december 2023

(voor resultaatbestemming)

Activa		31 december 2023				31 december 2022
(x 1.000)	Ref.	€		€		€		€
Vaste activa
Immateriële vaste activa	40.	0				0
Financiële vaste activa	41.	0				0
				0				0
Vlottende activa
Vorderingen	42.	0				0
Liquide middelen	43.	0				0
				0				0
				0				0
Passiva
Eigen vermogen	44.
Aandelenkapitaal	45.	0				0
Agio		0				0
Herwaarderingsreserves	46.	0				0
Reserve omrekeningsverschillen	47.	0				0
Andere wettelijke reserves	48.	0				0
Overige reserves	49.	0				0
				0				0
Resultaat na belasting		0				0
preferent dividend		0				0
toevoeging wettelijke reserve		0				0
Onverdeelde winst				0				0
				0				0
Voorzieningen	51.			0				0
Kortlopende schulden	52.			0				0
				0				0